打碎独董花瓶
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更新时间：
2019-07-22
18:17:07
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如何打碎独董花瓶，使独董不至于沦落到像监事会那样可有可无的命运？在发出对独董的“花瓶”和“橡皮图章”的指责的同时，人们也开始反思怎样从制度上去激励独董，使他们切实起到监督大股东、保护中小投资者利益的作用。专家学者们也纷纷开出了自己的药方。
职业化独董
“独立董事应该是高端人才、实务型人才，并且懂公司治理，”
北京市证泰律师事务所主任赵曾海认为，“遴选独立董事的关键是‘会选人’和‘选对人’。”
北京连城国际理财顾问有限公司的统计表明，2002年应聘的独立董事中有会计专业背景的上市公司仅仅为64家，比例为5.34％，2004年这一比例有所上升，独立董事中有会计专业背景的上市公司数为934家，比例为73.83％。这无疑是一个好的发展迹象。
“独立董事的功能不在公司经营方向，而在监督方向，所以会计专业、法律专业和从事投资银行业务的人士更适合出任独立董事。” 清华大学经济管理学院魏杰教授说。
赵曾海律师认为独立董事完全有可能走向职业化，“像律师和会计师那样，成为一种第三方的社会职业”。
例如，在美国，独立董事都是作为社会兼职，但仍然可以抗衡大股东。这是因为美国的上市公司股权比较分散，并且是全流通，股民可以用手投票，也可以用脚投票，功能很健全，并且美国的监管体系很完善，这样独立董事兼职就可以胜任自己的工作。
“在中国独立董事作为社会兼职存在很多问题，在中国一股独大现象严重，并且股票不是全流通，监管也不健全，独立董事有繁重的工作要做，这样社会兼职就很难起到制衡大股东的作用，” 清华大学经济管理学院魏杰教授指出，“因此我主张中国的独立董事应该职业化，这样可以解决独董的工作时间和工作精力问题，当然还有工作能力问题。”
首都经贸大学公司问题研究中心主任刘纪鹏教授也是独立董事职业化的鼓吹者之一。
“独立董事的职业化可以解决现有独立董事机制中存在的先天内在矛盾，”刘纪鹏指出，“既然独立董事把保护中小投资者利益作为基本目标，独立董事就决不能由大股东聘用，而是必须实现独立董事的职业化进程，形成一支像注册会计师、律师那样的专业队伍。”
“独立董事人选应该由证监会组织实施严格的聘用、培训、考核等程序，再由证监会向上市公司推荐多位适合的人选，上市公司可以公布候选人情况，并经过股东大会讨论选举通过后，正式聘请为独立董事。在股东大会讨论选举中，为了消除大股东的影响，应该实行大股东回避制或流通股东表决制。”刘纪鹏教授撰文指出。
选择了合格的独董，还需要建立一个适于独董正常发挥作用的良好制度环境。
规范责、权、利
“独立董事拿多少钱就要承担相应的责任，比如说一般的判断上的失误，罚董事津贴数目的一倍，行为不当或有重大失误相应增加两倍或者更多等等。” 中国政法大学研究生院副院长李曙光教授认为。
“独立董事对于任职公司有忠贞义务和注意义务。”李曙光教授指出。所谓忠贞义务是指独立董事要对公司忠诚，如不搞内幕交易等；注意义务指独立董事要尽责。，他认为，应有灵活的机制来判断独董是否尽到自己的义务。如果没有尽到最大的努力来使公司避免重大的失误，那应该赔偿董事津贴的一倍或更多，要与津贴拉开一个距离；如果尽到最大的努力，那就应该少罚或者不罚；如果尽到了忠贞义务和注意义务，那么就应该免责；如果独董严重的疏忽大意或者是故意造成公司重大失误，那么就应该对股民承担民事赔偿责任甚至刑事责任。[page]
“另外，独立董事的津贴应该与公司业绩挂钩，业绩上升薪水就上升，根据自己发挥作用的大小获得收入。”李曙光说。刘纪鹏认为，独立董事的薪酬制定权由独立董事行业公会制定准则，而由上市公司薪酬委员会具体确定独立董事报酬，在薪酬委员会中，独立董事应占多数；而不要由上市公司的执行董事会或基金管理公司确立其报酬。
当然，这一切是以给予独立董事相应的权力为前提的，否则独董们很难真正发挥他们的作用。
“例如，如果独立董事能够出任上市公司薪酬委员会等委员会的领导，那么独董的权力是相当大的，也就不会再是一个花瓶的形象，”李曙光教授指出，“当然这需要独立董事人数在整个董事会中的比例上升。”
这在制度上并无太大障碍。按照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定，如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立董事应当在委员会的成员中占有二分之一以上的比例。
“同时，还应当建立独立董事的责任保险制度。”刘纪鹏说。因为鉴于独立董事在上市公司和基金治理结构中的重要性，必须采取有力措施保证独立董事为保护中小股东权益采取行动时，不用担心自己的诉讼责任，既有独立董事的行业公会的组织保证，又有强大的资金作为财务保证。
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