您的位置:法律快车 > 法律知识 > 公司法 > 证券投资的信托业务种类
证券投资的信托业务种类

证券投资的信托业务种类

发布时间 :2021-09-23 20:20浏览量 : 531
证券投资是狭义的投资,是指企业或个人购买有价证券,借以获得收益的行为。那么证券投资的信托业务种类?以下就是法律快车小编为您整理的证券投资的信托业务种类的相关内容。希望能为您提供帮助。
  • 记者金立新报道日前,由兴业国际信托有限公司主办的兴业信托middot;2011中国私募基金领袖峰会在海南三亚举办,会议重点关注当前国际国内宏观经济金融形势及未来趋势,思考探讨我国资本市场特别是中国私募基金行业面临的机遇和挑战,旨在通过集合各方的智慧和力量,共同推动中国私募基金行业的持续健康发展。据悉,截至2011年11月11日,兴业信托已累计发行125只证券投资类信托产品,其中非结构化信托产品70只,结构化产品55只;业务总规模达214亿元,其中非结构化产品规模为98亿元,结构化产品规模为116亿元;业务总规模市场占比达13%。今年以来,兴业信托共发行证券投资类信托产品83只,同期市场占比达15%;产品规模达165亿元,同期市场占比达25%,位居国内信托行业前列,并与国内大部分优秀的私募基金管理公司建立了业务合作关系。该公司于2010年10月合作发行的兴业信托middot;呈瑞1期证券投资集合资金信托计划成立一年来累计收益率达到72.26%,位居全国阳光私募收益率排行榜冠军。兴业信托有关负责人表示,兴业信托希望借助我国资本市场快速发展的机遇,强化与主流商业银行、知名券商的全方位合作,努力为包括私募基金在内的证券投资类信托业务发展提供全方位服务,致力于把证券投资类信托业务作为着力培育和重点发展的特色业务之一。作为兴业信托服务中国私募基金行业发展的重要举措,兴业信托联合上海朝阳永续信息技术有限公司在本次峰会上发布了兴业信托middot;朝阳永续中国私募基金指数和兴业信托middot;朝阳永续中国券商集合理财指数。上述指数旨在反映中国私募基金市场的整体业绩指标,提供私募基金行情衡量标准,增强投资者和社会公众对私募基金的认知程度,提升私募基金在资本市场的影响力;同时双方还表示,将共同编制兴业信托middot;朝阳永续中国私募基金100指数和兴业信托middot;朝阳永续中国私募基金50指数以及其他系列阳光私募指数,通过优选样本、配置权重、科学计量,为中国私募基金市场提供全新的业绩评价体系。此外,兴业信托还将以自有平台上的私募基金为基础开发新的指数,借此考量兴业信托平台的私募基金业绩水平,提升与兴业信托合作的私募基金公司及其产品的知名度与影响力,加强与各投资顾问公司的长期稳定合作。 
  • 日前,银监会下发《信托公司证券投资业务操作指引》(简称《指引》,对证券投资类信托产品进行规范。由于证券信托在信托产品中占近40%的比重,各家信托公司对该《指引》十分重视,纷纷针对《指引》自检旗下产品、调整投资模式。除了信托公司,许多投资者也对指引十分关注。业内专家指出,《指引》在保护投资人这一方面做了很多规定,使得信托计划中投资者的利益进一步得到重视。强化投资者利益据了解,2008年国内有39家信托公司推出了252款集合类证券投资信托产品,约占全年集合信托产品数量的37%,由此可见,证券信托在投资者中间还是相当受欢迎的。有投资者表示,虽然不指望通过《指引》一下子就能解决这些问题,但监管部门已经开始注意到这方面,相信今后会有一个更细化的操作手则出台。西南财经大学信托与理财研究所李勇介绍,《指引》一共26条,其中有9条是直接涉及保护投资人权益的。这包括保障投资人更好地行使选择权。如第七条规定信托公司应当将委托人范围限定在"合格投资人"范围内,要求对"委托人进行风险适合性调查,了解委托人的需求和风险偏好,向其推介适宜的证券投资信托产品"。此规定有助于投资者享受到更贴身的理财服务,找到适合自己的产品。另外,《指引》还要求信托公司保障投资者财产收入。如第十二条规定"严格禁止各种形式的利益输送",防范投资人利益的流失。第十八条规定信托公司"除管理费和业绩报酬外,信托公司不得收取任何其他费用";第十九条规定"信托公司严格按照财政部印发的《信托业务会计核算办法》处理证券投资信托的收入和支出,不得扩大费用列支范围",减少投资者承担无关成本的可能。在制度上缩小诸如"信托项目费用支付鲍鱼宴账单"等灰色开支的空间。改变原有投资模式2004年2月,知名投资顾问赵丹阳与深圳国际信托投资公司合作,推出"赤子之心"证券投资信托。该事件标志着信托公司与第三方投资顾问合作发行的证券投资信托,成为一种典型的信托业务模式。这种模式使私募基金得以从非公开、法律地位模糊的运作形式升级为公开的、接受监管的金融产品,因此其被业界称之为"阳光私募"。此次,《指引》中一些规定在很大程度上改变了证券信托的原有模式。首先,提高了投资顾问参与的难度系数,阻挡了一些资质差的私募基金进入证券投资市场。如第二十二条规定:参与证信业务的投资顾问必须满足相应条件。其中,最低实收资本1000万元的条件,改变了以往投资顾问无论大小均可能参与"阳光私募"的历史。资本不能达标的小投顾机构将被拒之于证信业务门外。另外,《指引》中一些规定也直接提高了信托公司的运营成本。比如第七条规定"信托公司应当对委托人进行风险适合性调查,了解委托人的需求和风险偏好"。 
  • 3月的中国股市红红火火,上证指数从月初的2066.23点开盘,最高攀至2380.19点,最终报收2373.21点,全月涨幅为13.94%。而伴随着A股指数的不断攀升,证券投资类信托也出现了一个"小阳春"。3月份,已公布产品净值的137款证券投资信托产品平均取得了1.77%的正收益,其中有94款在当月实现了正增长,占总产品数量的68.6%,战绩不俗。证券投资类信托的良好表现让不少投资者心动,到底什么是证券投资信托?它和理财市场上的基金及券商集合理财相比,又有哪些区别?选择产品有讲究一般来说,证券投资类信托是指信托公司接受委托人的委托,将委托人的资金按照双方约定进行证券投资。就委托人的风险偏好来说,可以分为股票投资信托、国债投资信托、基金投资信托和证券组合投资信托。而从信托产品的资金来源看,证券投资信托又分个别资金信托和私募式的集合资金信托。在个别资金信托中,委托人对资金运用的具体对象、方式有相当大的话语权;在集合资金信托中,委托人对证券投资的决策也可能拥有一定的话语权对此由信托资金招募说明书和信托合同确定。现在市场上发行的,多为私募式证券组合投资信托。在证券投资信托市场上,深圳国际信托和平安信托以开放式集合资金信托产品为特色,上海地区的华宝信托和上海国际信托以结构化信托产品为主打,云南地区的云南国际信托则以自主管理式信托产品而闻名。"深国投"模式中,邀请私募机构作为证券投资信托产品的投资顾问,对投资收益享有一定比例的分成权,而并不需要参与认购该产品,也不存在优先赔付其他投资者的问题。与深圳市场唱主角的"深国投模式"信托产品不同,上海地区的证券投资信托产品多为结构化信托产品。华宝信托是该模式的代表,旗下产品以"千足金"系列、"大臧金"系列等证券结构化产品为代表。这类产品设计了两种不同受益结构的投资主体---一般受益人和优先受益人。私募机构在证券投资信托产品中担当一般受益人角色,其他持有公众则是优先受益人。按照信托合约,一般受益人按一定比例投入资金,这部分资金作为保底资金,如果发生亏损,将先亏损这部分本金;而如果投资收益超出预期,一般受益人也可获取超预期的绝大部分收益。 
  • 现在很多的融资公司兴起,很多人想从事股权质押融资,觉得股权质押融资利好,那么事实真的是这样吗?大股东股权质押融资利好还是利空?针对这几个问题下面法律快车小编为大家详细介绍一下,希望对大家了解股权质押融资有所帮助。一、股权质押视具体的情况分析,可能利好也可能利空一般来说股权质押并不一定是坏的,这是一个中性名词。必如公司在需要现金时,可向银行用股票质押贷款,用贷来的款完成项目,这本身可能是有利的。上市公司股票质押应该是中性消息,是公司缺少资金进行融资的一种行为。一般观点认为,以股权为质权标的时,质权的效力并不及于股东的全部权利,而只及于其中的财产权利。换言之,股权出质后,质权人只能行使其中的受益权等财产权利,公司重大决策和选择管理者等非财产权利则仍由出质股东行使。股份质押一般体现出公司的现金流不足,也表现出公司短期内需要资金经行项目经营以及投资。一般情况理解下,股价下跌是大概率的。但由于市场有主力的存在,股价的走势不能常规化理解,更多的是利用心理从而进行人为操作。二、股权质押可能利好的方面(1)质押公司股票之前,银行要对被质押的股票进行审计评估,包括财报、实地考察、市场调查了解。还包括股票的机构持股情况、投资者的反映情况,股票在市场的运行、波动等情况;对股票波动大,尤其是可能向下的股票,都要进行充分的估计,以确定质押标的的安全性,降低银行放贷风险。最后得到认可,才能确定质押贷款给公司。这无疑是银行为投资者做了一次目前股票价值的重要鉴定mdash;mdash;银行放贷,他们的审核应该比目前新股发行还慎重其事。(2)质押后,市场大幅减少了流通盘,有利于市场减负,增加活跃度。例如大股东质押了5300万股。目前市场最多只有25604万股可流通盘,其中还包括被大股东持有的5916万股。因此目前实际流通盘仅19668万股,减持有利于机构少动用资金去运作。 
  • 国务院法制办发布了一条关于修改《证券发行与承销管理办法》(下称《管理办法》)决定的公告。新规一经发出,引发投资者热议,那证券承销的特点都有哪些?证券承销业务包括什么?一般证券承销风险有哪些?针对这几个问题下面法律快车小编为您解答疑惑,希望能够对您有所帮助。一、证券承销的特点都有哪些证券承销的特点都有:1、债券代销,这种债券承销方式的特点是发行人需要与承销商建立一种委托代理的关系,将关系建立成功之后在代销过程中,但凡是未售出证券的所有权都属于发行人。2、债券助销,主要是指承销商需要按照合同规定,在规定的时间之内对于剩余的债券进行买进。3、债券包销,不过与前两种不同债券包销需要承销商自己出资将计划发行的债券全部买入,当买入之后才能够向人群出售。4、承销团承销,指两个以上的证券承销商共同接受一种债券,只有这样才能够被称之为承销团承销。二、证券承销业务包括什么1、经纪业务:是指证券公司通过其设立的证券营业部,接受客户委托,按照客户要求,代理客户买卖证券的业务,通过投资者的交易佣金赚钱。2、资产管理业务:是指用客户的钱来投资,比如炒股、炒债券,资产管理挣的钱是属于客户的,但是证券公司可以收管理费。 
  • 在我们的日常生活当中,信托财产与我们的生活也是息息相关,信托财产和托付人的自有财产相区别,那么信托财产的种类包括哪些?信托财产的性质是怎样的?信托财产有哪些条件?带着这些问题和法律快车小编一起来学习一下吧!希望能够解决到您的问题。一、信托财产的种类包括哪些①按信托关系建立的方式可分为:任意信托和法定信托;②按委托人或受托人的性质不同分为:法人信托和个人信托;③按受益对象的目的不同分为:私益信托和公益信托;④按受益对象是否是委托人分为:自益信托和他益信托;⑤按信托事项的性质不同可分为:商事信托和民事信托;⑥按信托目的不同可分为:担保信托和管理信托、处理信托、管理与处理信托;⑦按信托涉及的地域可分为:国内信托和国际信托;⑧按信托财产的不同可分为:资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等; 
  • 证券是多种经济权益凭证的统称,我们生活中常见的证券有股票、债券等。那么公司证券如果要上市,上市的方式有哪些?证券的基本特征是什么?接下来法律快车的小编为大家整理了有关公司证券上市的方式包括哪些的内容,希望接下来的内容对您有所帮助。一、公司证券上市的方式公司债券上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后,在交易所公开挂牌交易的法律行为,股票上市,是连接股票发行和股票交易的桥梁.在我国公司证券上市的方式只有这一种。二、证券的基本特征证券实质上是具有财产属性的民事权利,证券的特点在于把民事权利表现在证券上,使权利与证券相结合,权利体现为证券,即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象,是投资者投资财产符号化的一种社会现象,是社会信用发达的一种标志和结果。证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中,最早表彰证券权利的基本方式是纸张,在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利。因此证券也被称为书据、书证.但随着经济的飞速前进,尤其是电子技术和信息网络的发展,现代社会出现了证券的无纸化,证券投资者已几乎不再拥有任何实物券形态的证券,其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中。证券有纸化向证券无纸化的发展过程,揭示了现代证券概念与传统证券概念的巨大差异。证券作为表彰一定民事权利的书面凭证,它具有以下几个基本特征:1.证券是财产性权利凭证。 
  • 债权信托是以金融企业及其他具有大金额债权的企业作为委托人,以委托人难以或无暇收回的大金额债权作为信托标的的一种信托业务。股权信托是指委托人将其持有的公司股权转移给受托人,或委托人将其合法所有的资金交给受托人,由受托人以自己的名义,按照委托人的意愿将该资金投资于公司股权。债权信托和股权信托的区别何在?债权融资与股权融资是两种最为基本的投资方式。从法律上讲,债权信托所构建的法律关系以债为基础,构建债权关系,股权信托则构建股权法律关系。债权信托与股权信托各有利弊,在选择信托产品投资时,投资者应结合融资方财务情况、经营情况、担保情况以及项目管理情况等要素对项目进行筛选投资。在控制力方面,债权具有相对性,受托人在债权法律关系形成后具有要求融资方按照先前约定支付价款、偿还债务的权利。如此时融资方拒绝偿债或无力偿债,受托人只能诉诸法院,因此受托人权利具有一定的局限性。股权则类似于物权,表现为受托人在投资完成后成为交易对手股东之一,虽不享有债权,但是对被投资主体具有支配地位,从理论上讲,此时的受托人不仅能够控制被投资主体的资金往来和进出,而且能够决定其董事选任与人员安排,财务上、人事上均能对被投资主体加以控制。因此,从这个角度讲,股权投资的安全性是高于债权投资的。在优先性方面。债权投资对于融资方来说,属于其一般债务(如有担保则为优先债务),而股权投资对于被投资方来讲则不是债务。债务金额不会变,但是投资的股权价值却随着被投资企业的净资产变化而变化。因此,债权投资在投资之初即将风险进行了锁定,而股权方式投资的风险和收益却时刻发生着变动。同时,债权因是融资方的一般债务,其具有法律上的优先性。因此,从这个角度上讲,债权投资的安全性又高于股权投资。 
  • 1.基本条件。证券公司公开发行债券,除应当符合《证券法》规定的条件外(参见本章第三节),还应当符合下列要求:(1)发行人最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元;(2)各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定;(3)最近两年内未发生重大违法违规行为;(4)具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度,具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统;(5)资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用;(6)中国证监会规定的其他条件。证券公司定向发行债券,除应当符合《证券法》规定的条件外,还应当符合前述第(2)-(6)项所规定的要求,且最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元。定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力,且符合下列条件的投资者:(1)依法设立的法人或投资组织;(2)按照规定和章程可从事债券投资;(3)注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。2.募集资金的投向。发行债券募集的资金应当有确定的用途和相应的使用计划及管理制度。募集资金的使用应当符合法律法规和中国证监会的有关规定,不得用于禁止性的业务和行为。3.不得再次发行的情形。根据《证券法》第十八条规定,凡有下列情形之一的,不得再次发行公司债券:(1)前一次发行的公司债券尚未募足的;(2)对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实,且仍处于继续状态的;(3)违反本法规定,改变公开发行公司债券所募资金的用途。 
证券投资的信托业务种类相关视频 更多>>
  • 男方婚前开的公司属于共同财产吗
    2021-09-19 公司法 播放:1434
  • 公司分立需要减资吗
    2021-09-03 公司法 播放:1513
  • 公司可以回购职工股吗
    2021-09-03 公司法 播放:890
猜你喜欢
证券投资的信托业务种类相关语音问答 更多>>
证券投资的信托业务种类相关专题
证券投资的信托业务种类相关问答专辑

16

16年的中国在线法律服务品牌

中国放心的互联网法律服务平台

82

覆盖82个法律专业领域

站内法律专业领域覆盖面广

1,000,000

每天为全国近100万互联网用户

提供各种类型法律知识查询服务

我是公众

有法律问题?直接发布咨询
(不限时间,律师在线,有问必答)

我是律师

400-666-0996
(服务时间:周一至周日 8:00-21:00)

法律快车版权所有 2005-2020 粤ICP备18072297号 粤公网安备 44010602002222号 增值电信业务经营许可证(ICP证)粤B2-20100586