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证券交易所消极影响

证券交易所消极影响

发布时间 :2021-08-17 10:42浏览量 : 542
债券交易所,是我们生活当中非常常见的一个经济场所,我们在生活当中很多时候都可以见到证券交易所的身影。但是我们很多人对证券交易所并不了解,那么证券交易所消极影响是怎么样的呢?那么以下就让法律快车小编为大家带来民法典关于证券交易所消极影响的相关内容,一起来看看吧。
  • 核心内容:从股票交易实践可以看出,证券交易所有助于保证股票市场运行的连续性,实现资金的有效配置,形成合理的价格,减少证券投资的风险,联结市场的长期与短期利率。但是,证券交易所也可能产生消极作用。下面由法律快车小编为您介绍相关知识,感谢您的关注。1、扰乱金融价格由于证券交易所中很大一部分交易仅是转卖和买回,因此,在证券交易所中,证券买卖周转量很大,但是,实际交割并不大。而且,由于这类交易其实并非代表真实金融资产的买卖,其供求形式在很大程度上不能反映实际情况,有可能在一定程度上扰乱金融价格。2、易受虚假消息影响证券交易所对各类消息都特别敏感。因此,只要有人故意传播不实消息,或者谎报企业财务状况,或者散布虚有的政治动向,等等。都可能造成交易所价格变动剧烈,部分投机者就会蒙受重大损失,而另一些人则可能大获其利。3、内幕人士操纵股市由于各公司的管理大权均掌握在大股东手中,所以这些人有可能通过散布公司的盈利、发放红利及扩展计划、收购、合并等消息操纵公司股票的价格;或者直接利用内幕消息牟利,如在公司宣布有利于公司股票价格上升的消息之前先暗中买入,等宣布时高价抛出;若公司将宣布不利消息,则在宣布之前暗中抛出,宣布之后再以低价买入。4、股票经纪商和交易所工作人员作弊在证券交易所进行交易时,股票经纪商的作弊行为可能有倒腾(即代客户一会儿买入一会儿卖出,或故意紧张地劝说客户赶快买入或卖出,以便其从每笔交易中都可获佣金)、侵占交易佣金、虚报市价、擅自进行买卖从而以客户的资金为自己谋利、或者虚报客户违约情况从而赚取交易赔偿金。交易所工作人员的作弊方式可能有:自身在暗中非法进行股票买卖、同时股票经纪商串通作弊或同股票经纪商秘密地共同从事股票交易。 
  • 证券交易所分为公司制和会员制两种。这两种证券交易所均可以是政府或公共团体出资经营的(称为公营制证券交易所),也可以是私人出资经营的(称为民营制证券交易所),还可以是政府与私人共同出资经营的(称为公私合营的证券交易所)。1.公司制证券交易所公司制证券交易所是以营利为目的,提供交易场所和服务人员,以便利证券商的交易与交割的证券交易所。从股票交易实践可以看出,这种证券交易所要收取发行公司的上市费与证券成交的佣金,其主要收入来自买卖成交额的一定比例。而且,经营这种交易所的人员不能参与证券买卖,从而在一定程度上可以保证交易的公平。在公司制证券交易所中,总经理向董事会负责,负责证券交易所的日常事务。董事的职责是:核定重要章程及业务、财务方针;拟定预算决算及盈余分配计划;核定投资;核定参加股票交易的证券商名单;核定证券商应缴纳营业保证金、买卖经手费及其他款项的数额;核议上市股票的登记、变更、撤消、停业及上市费的征收;审定向股东大会提出的议案及报告;决定经理人员和评价委员会成员的选聘、解聘及核定其他项目。监事的职责包括审查年度决算报告及监察业务,检查一切账目等。2.会员制证券交易所会员制证券交易所是不以营利为目的,由会员自治自律、互相约束,参与经营的会员可以参加股票交易中的股票买卖与交割的交易所。这种交易所的佣金和上市费用较低,从而在一定程度上可以放置上市股票的场外交易。但是,由于经营交易所的会员本身就是股票交易的参加者,因而在股票交易中难免出现交易的不公正性。同时,因为参与交易的买卖方只限于证券交易所的会员,新会员的加入一般要经过原会员的一致同意,这就形成了一种事实上的垄断,不利于提供服务质量和降低收费标准。在会员制证券交易所中,理事会的职责主要有:决定政策,并由总经理负责编制预算,送请成员大会审定;维持会员纪律,对违反规章的会员给予罚款,停止营业与除名处分;批准新会员进入;核定新股票上市;决定如何将上市股票分配到交易厅专柜;等等。 
  • 证券交易所设委员大会、理事会和专门委员会。会员大会为证券交易所的最高权力机构,每年至少召开一次。会员大会的职权主要有:制定证券交易所章程;选举和罢免理事;审议、通过理事会、总经理的工作报告;审议、通过证券交易所财务预算、决算报告;决定证券交易所的其他重大事项。理事会对会员大会负责,是证券交易所的决策机构,每届任期3年。理事会的职责主要包括:执行会员大会的决议;拟定、修改证券交易所的业务规则;聘任总经理和根据总经理的提名聘任副总经理;审定总经理提出的工作计划,财务预算及决算方案;审定对会员的接纳与处分;根据需要决定专门委员会的设置;等等。证券交易所设总经理1人,副总经理1至3人;总经理与副总经理的任期为3年。总经理在理事会的领导下负责证券交易所的日常管理工作,是证券交易所法定代表人。总经理因故不能履行职责时,由副总经理代其履行职责。专门委员会主要有上市委员会和监察委员会。上市委员会由13名委员组成(律师、注册会计师、证券交易所所在地会员和外地会员代表各2人;中国证券监督管理委员会和证券交易所所在地人民政府授权的机构各位派1人;证券交易所理事长、总经理;证券交易所其他理事1人,其职责主要有审批股票的上市及拟定上市规定和提出修改上市规则的建议。监察委员会由9名委员组成(证券交易所所在地会员2人,外地会员4人、律师注册会计师各1名;理事1名),每届任期3年,其主要职责有:监察理事、总经理等高级管理人员执行会员大会、理事会决议的情况;监察理事、总经理及其他工作人员遵守法律、法规和证券交易所章程、业务规则的情况;监察证券交易所的财务情况;等等。 
  • 债券,经纪商,交割,证券交易所,交易,委托人债券交易程序证券交易所与柜台交易市场的债券交易程序是有区别的。1.证券交易所债券交易的一般程序为:(请单击鼠标)(1)投资者委托证券商买卖债券,签订开户契约,填写开户有关内容,明确经纪商与委托人之间的权利和义务;(2)证券商通过它在证券交易所内的代表人或代理人,按照委托条件实施债券买卖业务;(3)办理成交后的手续。成交后,经纪人应于成交的当日,填制买卖报告书,通知委托人(投资人)按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商;(4)经纪商核对交易记录办理清算交割手续。委托经纪商于营业终了时,按债券类别与交易所记录核对无误后,就受托成交的同种债券买卖双方数额进行抵销,抵销后的差额与证券交易所办理清算交割手续。随后受托经纪商再与委托人办理交割,债券过户。 
  • 证券市场是我们国家一种交易证券的市场,对于证券市场来说,他可以在里面通过交易证券来获得利益,但是如果需要在证券市场交易的话,需要一个证券的账户,那么证券账户的开户流程会要求有哪些呢?接下来由法律快车小编为大家带来证券账户开户流程及要求有哪些的详细知识,希望帮助到大家。一、证券账户开户流程及要求有哪些1、证券开户时需填写《机构客户证券交易协议书》和《客户交易结算资金第三方存管协议》;2、如果机构客户从未办理过证券开户的,需填写《机构证券账户注册申请表》;3、如果机构客户是投资代办股份市场的,需填写《股份转让风险揭示书》;4、证券开户费,中国证券登记结算公司上海分公司收取证券开户费400元户,中国证券登记结算公司深圳分公司收取证券开户费500元户,由证券公司统一代收;5、证券开户时间,周一至周五9:00~15:00内办理证券开户的,新开户者可以当场取得两张纸质股东账户卡;其他时间段包括周末办理证券开户的,证券账户卡只能在下一个交易日取得或快递送到,不过这不影响正常的证券交易。这是因为证券开户申请办理需与中国证券登记结算公司联网,而中登公司周末都是休息的;6、境外企业不得办理A股证券开户,合格境外资格投资者QFII需到中国证券登记结算公司直接办理证券开户。二、深圳证券交易所股票上市规则的价值有利于遏制三高发行。创业板推出之初,其高成长定位被炒作成了诞生类似微软、苹果等创新企业的孵化园。在各路炒家的热捧之下,创业板公司发行市盈率不断攀高,平均市盈率在60倍以上,最高的新研股份达到150倍,创业板成了三高股的孵化园。退市制度推出后,各路炒家就要掂量掂量询价时抬高创业板市盈率的风险了。退市制度将使创业板估值水平趋于合理,使三高股回归其实际价值。 
  • 国务院法制办发布了一条关于修改《证券发行与承销管理办法》(下称《管理办法》)决定的公告。新规一经发出,引发投资者热议,那证券承销的特点都有哪些?证券承销业务包括什么?一般证券承销风险有哪些?针对这几个问题下面法律快车小编为您解答疑惑,希望能够对您有所帮助。一、证券承销的特点都有哪些证券承销的特点都有:1、债券代销,这种债券承销方式的特点是发行人需要与承销商建立一种委托代理的关系,将关系建立成功之后在代销过程中,但凡是未售出证券的所有权都属于发行人。2、债券助销,主要是指承销商需要按照合同规定,在规定的时间之内对于剩余的债券进行买进。3、债券包销,不过与前两种不同债券包销需要承销商自己出资将计划发行的债券全部买入,当买入之后才能够向人群出售。4、承销团承销,指两个以上的证券承销商共同接受一种债券,只有这样才能够被称之为承销团承销。二、证券承销业务包括什么1、经纪业务:是指证券公司通过其设立的证券营业部,接受客户委托,按照客户要求,代理客户买卖证券的业务,通过投资者的交易佣金赚钱。2、资产管理业务:是指用客户的钱来投资,比如炒股、炒债券,资产管理挣的钱是属于客户的,但是证券公司可以收管理费。 
  • 导言:与经济结构转型升级相关的新兴产业和内需消费,如新能源、节能环保、信息技术等;新技术、新模式、新消费中选择成长与估值相匹配的品种。以趋势投资为主基于基本面来作趋势投资,不仅仅是针对大盘的判断,更多的是针对具体行业、具体板块的判断。趋势投资中要紧跟市场变化,针对不同的市场运动形态、氛围和个股特征选择波段操作或短线交易。他认为操作周期性板块时趋势投资的效率会比较高,例如钢铁股、地产股、有色股等。大盘调整没有结束经历上半年的大幅下跌,各行业静态市盈率、市净率都接近历史最低水平,但上证指数[2542.24-0.41%]2500点是否市场大底尚不能确定。如果上市公司业绩下滑10%左右,2500点是一个比较合理估值;如果上市公司业绩下滑超过10%,大盘回调的空间可能会大一些。最悲观预期上证指数跌到2000点区域,届时市场将迎来买入机会。未来一段时期市场将在底部整理,地产、金融等大盘股将率先见底,房价开始下跌作为地产股止跌回升的信号,可阶段性参与周期性行业反弹,但要做好时点选择、控制仓位。可参与热点概念的投资、行业并购和资产注入等题材。借鉴美国的经验,钢铁、房地产、金融等传统蓝筹股市值占市场的比重,从最初的70%下降到目前的20%。七大战略性新兴产业在经历轻工业化及重工业化的发展阶段后,新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业等七大战略性新兴产业将成为中国经济转型的突破口。大盘筑底成功后,成长股将迎来牛市新起点。未来2至5年还会看到比2008年低点更低的股票,也会涌现一批新的十倍成长股。 
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