陆培源律师

[债权债务系列-借贷]

固定收益的基金是理财还是借贷？

【基本案情】

2019年5月9日，王某良与基金管理公司签订《投资服务协议》,约定投资项目为二级市场项目，投资金额30万元，投资期限自2019年5月9日起至2020年5月9日止，基金管理公司保证基础收益为本金的12%季度返息，合同到期加16%分红，合同到期后，基金管理公司于7个工作日内向王某良支付投资本金及收益。协议期满后，王某良经催要本金及收益未果，遂诉至法院，请求判令：1. 判令基金管理公司向王某良支付本金30万元、收益75000元；2.判令基金管理公司支付利息(以375000元为基数，自2020年5月10日起至实际付清之日止，按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率标准计算);3.判令基金管理公司承担案件受理费、公告费。

【法院裁判观点】

关于本金。根据《投资服务协议》约定，王某良出资后，基金管理公司承诺在合同期限内按季度支付利息，并承诺在合同到期后返还本金并按固定利率支付到期分红，双方之间法律关系实为民间借贷性质。王某良按约履行了出借义务，合同期满后，王某良有权要求基金管理公司返还本金，王某良主张的本金金额无误，本院予以支持。

关于收益。《投资服务协议》约定的期限自2019年5月9日起至2020年5月9日止，故合同期限内未付的收益标准应以年利率24%为限，基金管理公司已经支付了一个季度的收益，尚欠三个季度的收益未支付，经本院依法核算，未付收益应为63000元，故王某良主张的未付收益超出63000元的部分，本院不予支持。

关于利息，基金管理公司逾期偿还借款，应向王某良支付逾期利息，王某良主张的本金部分的逾期利息符合法律规定，本院予以支持，其主张的收益部分的逾期利息，于法无据，本院不予支持。

法院判决如下：

一．被告基金管理公司于本判决生效后七日内向原告王某良偿还本金30

万元；

二．被告基金管理公司于本判决生效后七日内向原告王某良支付收益63000元；

三．被告基金管理公司于本判决生效后七日内向原告王某良支付利息(以 30万元为基数，自2020年5月10日起至实际付清之日止，按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率标准计算);

四．驳回原告王某良的其他诉讼请求。