民间融资是区别于向合法金融机构进行融资，通过支付相对较高的利息以获取货币资金的一种渠道、手段。部分民营中小企业，由于自身的规模较小以及信用问题等限制，使得他们能从正规金融机构获得的资金是很有限的。因此，他们不得不选择正规金融资金以外的融资渠道，民间融资在中小企业中应运而生。民间融资出现后，在缓解小微企业融资难方面发挥了重要作用，但是也存在融资机构良莠不齐，容易引发金融风险等问题。
1.关于企业间借款。谈及民间融资，这里需要特别说明的是，基于上下游、合作关系，或者经营上的需要，企业之间存在巨大的融资需求。为了规避企业间拆借无效的规定，多年来企业通过虚假交易、名义联营、企业高管以个人名义借贷等方式进行民间融资。也有大量的资金通过银行委托贷款的形式实现企业间借贷。基于此，最高人民法院于2015年8月6日发布《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《规定》），其中第11条规定，法人之间、其他组织之间以及他们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同，除存在《合同法》第52条、《规定》第14条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。这就意味着，企业为了生产经营的需要而相互拆借资金从此有了司法保护。避免关联企业间无偿借款时的法律风险。只要出现企业间借款不收利息的情况，税务机关就会探究其可能取得其他经济利益的渠道。企业将面临按照金融保险业补交营业税、企业所得税的风险。企业为避免上述风险，最好的办法就是证明自己借款理由的正当性，确属“无偿”。避免将融资来的资金用来放贷。民营企业以向其他企业借贷或向本单位职工集资取得的资金又转贷给借款人牟利或套取金融机构信贷资金又高利转贷给借款人时，企业可能面临借贷合同无效、涉及刑事犯罪等法律后果。企业间的借贷应以本企业闲置资金为限。避免关联企业违规违法拆借。例如未经股东会或董事会同意，法定代表人利用职务之便将A企业资金借给B企业，B企业又属于其个人控股企业。如果最后无法归还，则存在涉嫌抽逃资金或职务侵占、挪用资金罪的刑事风险。建议企业间的拆借应严格按照公司章程进行，高管及经办人员切勿私下实施，各项会议决定及会议记录均应完整保存。避免债务转化的借贷关系得不到司法确认。实践中，一些企业因经营往来频繁但怠于结算或因债务减免，将合同债务简单地以出具借条的形式予以确认。此种情况下，可能因无实际的借贷存在导致无法追索。建议企业对因买卖、承揽、股权转让等其他法律关系产生的债务，经结算后，债务人以书面借据形式对债务予以确认的，应保留双方的结算单、往来款项及函件的记录。2.关于企业与股东间的借款。企业与股东间的借款包括企业向股东的借款和股东向企业提供的借款。这其中应注意，企业向股东的借款实际上属于民间借贷，一般情况下有效，但具有下列情形之一的，无效：企业以借贷名义向职工非法集资、企业以借贷名义非法向社会集资、企业以借贷名义向社会公众发放贷款，其他违反法律、行政法规的行为。避免企业向股东借款后因怠于诉讼导致款项无法追回。《公司法》虽规定了公司不得直接或通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款，但对于股东却没有规定，如果股东未在公司担任上述职务，则公司向股东提供借款，应予准许。股东获得企业借款后，迟迟不予归还，而大股东或实际控股股东掌控了公司，也不起诉诉请借款股东偿还债务，导致公司借款因超过诉讼时效而无法追回，公司或小股东利益受损。符合条件的小股东可以书面请求董事会（监事会）或者不设董事会的有限责任公司的执行董事（执行监事）向人民法院提起诉讼。监事会、不设监事会的有限责任公司的监事、董事会、执行董事收到书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，提起书面请求的小股东可以自己的名义直接向人民法院提起诉讼，以保护公司利益。避免股东向企业出借的款项变注册资本。如企业与股东融资协议约定，企业到期不归还的，借款转变为股东对企业的投资，由此导致的法律后果是，企业可能因此导致低价格增资，股东的股权被稀释。建议企业在向股东融资时签署正规的借款协议，避免加入逾期归还借款转变为增资的条款，股东在借款融资的股东会议中应对增资的条款持反对意见。确因融资需要妥协的，亦应约定按市场价或经对公司估值后折兑股权。3.关于企业向员工集资。实践中，企业为了扩大再生产，动员职工及其家属集资，或在本单位吸收职工存款入股。无论哪种融资，都存在一些“灰色地带”，特别是债权式的内部集资直接面临“非法吸收公众存款”等非法集资法律风险。避免非法集资。企业未依照法定程序经有关部门批准，以发行债券、投资收益或原始股的方式向员工筹集资金。此类行为的法律后果是企业因未符合手续等原因而被认为涉嫌非法集资，甚至被认定为非法吸收公众存款罪。建议企业在进行内部集资过程时，注意把握合法与非法的界限。借款对象必须严格控制在本企业内部职工范围内，不要扩大到职工的亲朋好友或其他关系人。借款只能用于发展生产和扩大经营活动，不要用于诸如向其他企业或个人转贷等。借款利息最好约定在一个合理的范围内，最好经相关部门审批（或备案）。避免克扣员工工资集资。企业向员工借款融资，应与员工协商，不能仅与员工代表开会确定，确因公司资金周转困难的，可以采取延期发放工资的方式。4.关于小额贷款公司借款。企业向小额贷款公司借款有三个优点：申请门槛低、放款速度快、借贷信息不会被纳入征信系统。同时，也有两个缺点：贷款费用高、贷款骗局多。避免盲目向小额贷款公司借款。建议企业在向小额贷款公司借款时，多考察几家公司并进行比较，避免小额贷款公司要求贷款企业以收取保证金、手续费、利息等名目而提前交费的情况，亦应避免先扣利息（即融资企业实际收到的贷款数额比贷款机构实际发放的少，而小额贷款公司解释属于利息）的情形发生。
