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券商内核条件提高,小企业难迈新三板门槛!

来源:汪斌律师
发布时间:2016-03-18
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李克强在记者会上回答的第一个问题是来自路透社的关于金融市场的问题,并再度强调,要坚定不移地发展多层次的资本市场。

作为多层次资本市场的重要组成部分,新三板在昨日迎来战新板被“毙”掉的大利好后,又迎来“强心剂”。

虽然如此,但对于新三板企业主办券商们来说,需要关注的则是即将于4月1日实施的对主办券商“划分等级”的执业质量评价制度。而2月份以来,股转系统频频抡起监管大棒,国泰君安等违规券商被密集“点名”。

在“大棒+萝卜”的监管引导下,新三板券商们也开始对自身的新三板业务重新审视和进行调整。经济观察报撰文称,多家券商在券商执业质量“打分”制度实施之前,都纷纷提高自己的内核标准,从严把控挂牌项目。

未来新三板挂牌、做市等业务量与质的博弈,是券商们需要平衡的问题,而企业面临挂牌门槛逐步加高已成现实。

有券商内部人士对经济观察报表示:“2015年底内部口头上就要求收入达到2000万、净利润达到500万的项目才会接,现在这一标准还将趋严。虽然挂牌的费用足够养团队了,但是现在看来后面的督导等工作量还是挺大的。”

券商提高内核标准,就意味着对很多企业关上了大门,这让一些着急挂牌的企业弄不准方向了。说起来,券商执业质量“打分”制度出台的确定消息始于1月份。 1月29日,股转系统发布《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法(试行)》,将对主办券商实施负面管理清单,列出推荐挂牌负面行为、挂牌后督导负面行为、交易管理负面行为、综合管理负面行为。

股转系统年度评价中将根据评价点值高低,将主办券商分为四档,将根据评价结果进行日常监管、实施差异化制度安排以及对接证券公司分类评价体系。

有消息称,股转系统3月初在关于主办券商执业质量评价培训会上强调,上述券商执业质量评价制度,推荐数量作为加分项已经淡化,推荐有融资、有并购重组、有交易的有行为挂牌公司,已成为鼓励。

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