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股份公司股权

股份公司股权

发布时间 :2021-02-23 08:35浏览量 : 136
股份有限公司是指公司资本为股份所组成的公司,股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。中国《公司法》规定,设立股份有限公司,应当有2人以上200以下为发起人。下面我们将继续为您介绍股份公司股权,希望对您有帮助。
  •   股份公司是我国一个特殊的公司类型的,其股份有限责任公司其相关的股份就是十分重要的内容的,在股份有限公司当中的股权转让就是有相应的流程的。下面就为大家带来股份公司股权转让流程是什么的相关内容,一起来看看吧。

      一、股份公司股权转让流程是什么

      “1、召开股东大会。2、聘请律师进行尽职调查。3、出让方和受让方进行实质性协商和谈判。4、评估、验资。5、出让方召开职工大会或股东大会。6、股权变动公司需召开股东大会,形成决议。7、出让方和受让方签定股权转让合同。”

      二、股权转让细节

      1、在股权转让交易中,转让方为纳税义务人,而受让股权的一方是扣缴义务人,履行代扣代缴税款的义务

      2、股权交易各方在签订股权转让协议并完成股权转让交易以后至企业变更股权登记之前,负有纳税义务或代扣代缴义务的转让方或受让方,应到主管税务机关办理纳税(扣缴)申报,并持税务机关开具的股权转让所得缴纳个人所得税完税凭证或免税、不征税证明,到工商行政管理部门办理股权变更登记手续。

      3、股权交易各方已签订股权转让协议,但未完成股权转让交易的,企业在向工商行政管理部门申请股权变更登记时,应填写《个人股东变动情况报告表》并向主管税务机关申报。

      应当禁止的股权转让行为

      《公司法》规定,股份公司的发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让;公司董事、监事、经理等高级管理人员所持有的本公司的股份在任职期间内每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。投资人在受让非上市股份公司股权时,必须对拟出让股权的相关情况了解清楚。

      三、股权转让形式

      有限责任公司股东转让出资的方式有两种:一是股东将股权转让给其它现有的股东,即公司内部的股权转让;二是股东将其股权转让给现有股东以外的其它投资者,即公司外部的股权转让。这两种形式在条件和程序上存在一定差异。

      股权转让后及时办理股权变更

      1、股权转让完成后,目标公司应当注销原股东的出资证明书,并新加入股东签发出资证明书,并需要修改公司章程和股东名册中有关股东的姓名、住处、出资额等。

      2、有限责任公司变更股东的,应当自股东发生变动之日起30日内至工商部门办理变更登记。

      需要强调的是,变更登记的同时应提交新股东的法人资格证明或自然人的身份证明及修改后的公司章程。

      以上就是法律快车小编为大家带来股份公司股权转让流程是什么的全部内容。股份的转让是需要满足相应的法律流程的,所以要多多注意了。如果你还有更多的法律问题,欢迎咨询法律快车的相关律师,他们会为你做出专业的解答。

     
  •   股份公司股权转让是股东权利的一个重要组成部分,同时法律对于股权转让也做出了明确的规定。因此,想必大家想了解关于股份公司股权转让规定是什么?股权转让的形式有哪些?股权转让办理流程如何?接下来详细为您介绍!

      一、股份公司股权转让规定是什么

      《中华人民共和国公司法》第七十一条股权转让,有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。 股东向股东以外的人转让股权,应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意,其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的,视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的,不同意的股东应当购买该转让的股权;不购买的,视为同意转让。 经股东同意转让的股权,在同等条件下,其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的,协商确定各自的购买比例;协商不成的,按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。 公司章程对股权转让另有规定的,从其规定。

      第七十二条优先购买权,人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时,应当通知公司及全体股东,其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满二十日不行使优先购买权的,视为放弃优先购买权。

      第一百四十一条特定持有人的股份转让,发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内,不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

      二、股权转让的形式有哪些

      有限责任公司股东转让出资的方式有两种:一是股东将股权转让给其它现有的股东,即公司内部的股权转让;二是股东将其股权转让给现有股东以外的其它投资者,即公司外部的股权转让。

      1、内部转股:出资股东之间依法相互转让其出资额,属于股东之间的内部行为,可依据公司法的有关规定,变更公司章程、股东名册及出资证明书等即可发生法律效力。一旦股东之间发生权益之争,可以以此作为准据。

      2、向第三人转股:股东向股东以外的第三人转让出资时,属于对公司外部的转让行为,除依上述规定变更公司章程、股东名册以及相关文件外,还须向工商行政管理机关变更登记。

      三、股权转让办理流程如何

      1、首先要与第三方(受让方)签订《股权转让协议》,约定股权转让价格、交接、债权债务、股权转让款的支付等事宜,转让方与受让方在《股权转让协议》上签字盖章。

      2、需要另外的股东对您的股份转让给第三方放弃优先购买权,出具放弃优先购买权的承诺或证明。

      3、需要召开老股东会议,经过老股东会表决同意,免去转让方的相关职务,表决比例和表决方式按照原来公司章程的规定进行,参加会议的股东在《股东会决议》上签字盖章。

      4、需要召开新股东会议,经过新股东会表决同意,任命新股东的相关职务,表决比例和表决方式按照公司章程的规定进行,参加会议的股东在《股东会决议》上签字盖章。讨论新的公司《章程》,通过后在新的公司《章程》上签字盖章。

      5、需要找会计师事务所出具审计报告、评估报告或验资报告。

      6、在上述文件签署后30日内,向公司注册地工商局提交《股权转让协议》、《股东会决议》、新的《公司章程》、审计报告等文件,由公司股东会指派的代表办理股权变更登记。

      7、股权转让的债权债务一般由转让方与受让方在《股权转让协议》中进行详细约定。

      以上是法律快车小编为您整理的关于股份公司股权转让规定是什么的法律知识,股权转让时,应经其他股东过半数同意,才能转让。且其他股东在同等条件下有优先购买权。如有其他疑问,欢迎向法律快车网站发布咨询。 

     
  •   市面上大大小小的公司经营有很多,在股权方面,有些股份公司的股权是需要转让的,但因为股权转让变更相对比较复杂,为避免不必要的纠纷出现,通常都会签署协议书。因此,想必大家想知道,关于股份公司变更股权转让协议书?接下来详细为您介绍!

      股份公司变更股权转让协议书

      合同编号:

      签订地点:

      该股份转让协议由下列双方在友好协商、平等自愿的基础上于__年__月__日在签署。

      转让方(以下简称“甲方”):

      身份证号码:

      地址:

      受让方(以下简称“乙方”):

      法定代表人:

      职务:

      身份证号码:

      营业执照号:

      地址:

      本协议中,甲方与乙方单独称为“一方”,合称“双方”。

      风险提示一:

      为了防止股东资格丧失的法律风险,受让方必须考察转让方股东资格的相关证明。在实践中,必须审查:公司章程、出资证明、股份证书、股票、股东名册以及注册登记、公司股权的转让协议、公司设立后的授权资本或者新增资本的认购协议、隐名投资者与显名投资者有关股权信托或代为持有的协议等,这些均可作为证明股东资格的证据。在不同的法律关系和事实情形下,各形式的证据可以发挥不同程度的证明力。如何查看和保存证据,请咨询专业律师。

      鉴于:

      1、股份有限公司系一家在注册登记的股份有限公司(以下简称目标公司),公司注册资本为,总股本为。甲方是目标公司的正式注册股东,持有目标公司%的股份;

      2、甲方愿意按本协议的约定在符合法定及目标公司《章程》约定的股权转让条件及程序的前提下将其持有的目标公司的%股份(合股)(以下简称“目标股份”)转让给乙方。

      3、乙方愿意依据本协议的约定接受甲方转让的目标股份。

      根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国公司法》及其他相关法律法规和规范性文件的规定,协议双方在平等互利、协商一致的基础上,就上述股份转让事宜,达成本协议如下:

      第一条目标股份的转让价格及支付方式

      1、甲方持有的目标股份对应的出资已全部到位,甲方现同意将其持有的目标股份以人民币万元的价格转让给乙方。

      (如所转让的股份对应认缴的注册资本尚未全部到资,可约定由乙方按章程规定如期到资,并注明乙方同意按此价格和条件购买目标股份。)

      2、双方约定,乙方在本协议签订后,应根据股权变更登记的步骤,按照下列方式将股权转让款分期支付给甲方:

      (1)协议签订之日起5日内,乙方支付股权转让价款的%即人民币元;

      (2)协议生效后日内,乙方支付股权转让价款的%即人民币元;

      (3)在目标公司办理完毕股东登记变更之日起日内,乙方支付剩余股权转让价款的%即人民币元。

      (亦可根据具体情况,根据交易情况约定其他支付条件)

      风险提示二:

      由于股权转让过程长、事项繁杂,很多企业都没有及时办理工商变更登记手续,其隐藏的风险也是巨大的。律师提醒,在办完股权转让的同时,必须及时办好相应的工商变更登记手续,以防患未然。实践中,一方反悔的情况非常多,反悔出现的时间点也千差万别,所以要约定好各环节双方的义务。

      (4)甲方指定收款账户信息:

      账户名:

      开户行:

      账号:

      第二条声明、保证与承诺

      风险提示三:

      股权转让协议受让人受让股权,目的可能是为了取得目标公司的控制权,但最终都是想要通过行使股权获得经济上的利益。

      股权的价值与公司的负债(银行债务、商业债务等)、对外担保、行政罚款以及涉诉情况等多种因素相关。基于此,受让方应要求股权转让协议转让方在股权转让协议当中对其所提供的有关目标公司的信息真实性以及公司资产的真实状况等作出相对具体详尽的陈述与保证。这样做的目的在于防范风险,完善违约救济措施。

      因此,当股权转让协议转让方故意隐瞒目标公司的相关信息给受让方造成损失时,受让方有权依据《合同法》的违约责任有关规定要求转让方承担相应的赔偿责任。所以双方都要注意!

      1、甲乙双方保证各自是符合中国法律规定的适合民事主体(如是公司的应合法注册并有效存续),具有签署本协议和履行本协议约定各项义务的主体资格,并将按诚实信用的原则执行本协议。

      2、本协议双方在此所作的全部保证、承诺是连续的,不可撤销的,且除法律的明文规定和执行司法裁决之必须外,不受任何争议、法律程序及上级单位的指令的影响,也不受双方名称及股东变更以及其他变化的影响。本协议双方的继承人、代理人、接管人及其他权利义务承接人对本协议双方各自在此所作的保证、承诺以及按本协议规定应履行的义务负有连续的义务和责任。

      3、甲方在此向乙方作出如下声明、保证与承诺:

      (1)甲方保证所转让的股份是甲方合法持有的股份,甲方有完全、合法的处分权,没有设定任何质押或者其他足以影响股权转让的担保,亦不存在任何司法查封、冻结,并不会因股份转让使乙方受到其他方的指控、追索或遭受其他实质损害。同时,甲方保证,其在交易时向乙方提供的关于目标公司和目标股份的相关财务信息是真实全面的。否则甲方无条件承担由此引起的所有经济和法律责任。

      (2)甲方的声明、保证与承诺在本协议规定的股份转让行为完成后继续有效。

      (3)甲方将与乙方积极配合,依法共同妥善办理股份转让所需的各项手续。

      4、乙方在此向甲方作出如下声明、保证与承诺:

      (1)乙方具有依法受让甲方所持有的目标股份的主体资格。

      (除一般民事主体资格要求外,某些行业、公司对股东身份有特别要求)

      (2)乙方保证受让股份的资金来源合法,并依照本协议的规定及时向甲方支付股份转让价款。

      (3)乙方的声明、保证与承诺在本协议规定的股份转让行为完成后继续有效。

      (4)乙方将与甲方积极配合,依法共同妥善办理股份转让所需的各项手续。

      第三条税费负担

      经甲、乙双方约定,本次股权转让所涉及的税费按如下方式处理:。

      第四条争议处理

      在本合同履行过程中,甲、乙双方发生争议,经协商无效时,当事人可以向产权交易机构申请调解,也可以依合同的约定双方选择(①依法向所在地仲裁机构申请仲裁、②依法向所在地人民法院起诉)。

      第五条违约责任

      1、乙方在报名受让时,通过省产权交易中心办事处交付保证金人民币(大写)元。当合同履行后,乙方交付的保证金退还给乙方或抵作价款。当乙方不履行合同的约定,则无权要求返还保证金;若甲方不履行合同的约定,应当向乙方支付相当于乙方交付保证金数额的补偿;若甲、乙双方要求解除合同的,保证金扣除乙方相应交易费用后返还给乙方。

      2、乙方未能按期支付本合同标的的价款,或者甲方未能按期交割本合同标的,每逾期一日应按逾期部分金额的%,向对方支付违约金。

      3、一方违约给另一方造成直接经济损失,且违约方支付违约金的数额不足以补偿对方的经济损失时,违约方应偿付另一方所受损失的差额部分。

      第六条合同的变更和解除

      当发生下列情况之一时,可以变更、解除合同;

      1、因情况发生变化,当事人双方协商一致,并订立了变更或解除协议,而且不因此损害国家和社会公共利益的。

      2、由于不可抗力致使本合同的条款不能履行的。

      3、由于一方在合同约定的期限内因故没有履行合同,另一方予以认同的。

      本合同需变更或解除,甲、乙双方必须签订变更或解除协议,并报产权交易机构备案后生效。

      第七条合同的生效

      1、本合同由甲、乙双方签字盖章后生效,省产权交易中心办事处凭本合同及股权交割清单出具产权成交确认书。

      2、本合同一式四份,甲乙双方各执一份,公司存档一份,产权交易中心留档一份,具有同等法律效力。

      (以下无正文)

      甲方(签章):

      法定代表人(签字):

      联系人:

      联系电话:

      签订日期:

      乙方(盖章):

      法定代表人(签字):

      联系人:

      联系电话:

      签订日期:

      以上是法律快车小编为您整理的关于股份公司变更股权转让协议书的内容,由此可知,股份公司变更股权转让协议书通常是经双方在友好协商、平等自愿的基础上签订的,目的在于保障双方的合法权益。如有其它疑问,欢迎向法律快车网站发布法律咨询。

     
  •   股份公司股权可以自由转让,但是转让必须严格依照法定的程序。那么,股份公司股权转让的程序包括哪些呢?下面为你整理了股份公司股权转让程序的相关知识。

      一、股权转让的一般程序

      根据我国现行法律、法规及行政规章的规定:股权转让的程序主要如下:

      (一)召开公司股东大会,研究股权出售和收购股权的可行性,分析出售和收购股权的目的是否符合公司的战略发展,并对收购方的经济实力经营能力进行分析,严格按照公司法的规定程序进行操作。

      (二)聘请律师进行律师尽职调查。

      (三)出让和受让双方进行实质性的协商和谈判。

      (四)出让方(国有、集体)企业向上级主管部门提出股权转让申请,并经上级主管部门批准。

      (五)评估、验资(私营有限公司也可以协商确定股权转让价格)。

      (六)出让的股权属于国有企业或国有独资有限公司的,需到国有资产办进行立项、确认,然后再到资产评估事务所进行评估。其他类型企业可直接到会计事务所对变更后的资本进行验资。

      (七)出让方召开职工大会或股东大会。集体企业性质的企业需召开职工大会或职工代表大会,按照《中华人民共和国工会法》规定的程序形成职代会决议。有限责任公司需召开股东(部分)大会,并形成股东大会决议,按照公司章程规定的程序和表决方法通过并形成书面的股东会决议。

      (八)股权变动的公司需召开股东大会,并形成决议。

      (九)出让方和受让方签定股权转让合同或股权转让协议

      (十)由产权交易中心审理合同及附件,并办理交割手续(私营有限公司可不需要)。

      (十一)到各有关部门办理变更、登记(包括动产、不动产及知识产权)等手续。

      二、股权转让公司需要办理哪些手续

      (一)首先需要您将股权转让给第三方,与第三方(受让方)签订《股权转让协议》,约定股权转让价格、交接、债权债务、股权转让款的支付等事宜,转让方与受让方在《股权转让协议》上签字盖章。

      (二)需要另外那位股东对您的股份转让给第三方放弃优先购买权,出具放弃优先购买权的承诺或证明。

      (三)需要召开老股东会议,经过老股东会表决同意,免去转让方的相关职务,表决比例和表决方式按照原来公司章程的规定进行,参加会议的股东在《股东会决议》上签字盖章。

      (四)需要召开新股东会议,经过新股东会表决同意,任命新股东的相关职务,表决比例和表决方式按照公司章程的规定进行,参加会议的股东在《股东会决议》上签字盖章。讨论新的公司《章程》,通过后在新的公司《章程》上签字盖章。

      (五)需要找会计师事务所出具审计报告、评估报告或验资报告。

      (六)在上述文件签署后30日内,向公司注册地工商局提交《股权转让协议》、《股东会决议》、新的《公司章程》、审计报告等文件,由公司股东会指派的代表办理股权变更登记。

      以上,就是关于股份公司股份转让的程序的相关知识介绍,希望可以给你起到指引作用,如果你需要办理股权转让的事务,可以在法律快车网站上咨询专业的公司法律师。

     
  •   大家都知道在公司的形式上有的是有限公司,有的是股份公司,虽然都是公司但是两者之间肯定有一定的差别。特别是在股权的变更上有什么区别呢?

      有限公司与股份公司股权变更的区别

      第一、交易场所的不同。

      根据《公司法》第139条的规定,股份有限公司的股权转让是在证券交易所或者按照国务院规定的其他方式进行。而有限责任公司的股权转让,除对其国有股权转让要求是在产权交易所进行外,对有限责任公司的非国有股权转让的交易场所,国家相关法律法规并没有强制性的限制性要求。

      第二,交易形式的不同。

      根据《公司法》第126条的规定,股份有限公司的股份是以股票形式表现出来的,股票是公司签发给股东的证明其所持股份的凭证。根据《公司法》第140条和第141条的规定,股份有限公司的股份转让是通过转让股票进行的。记名股票是以背书方式进行转让;无记名股票是以直接交付给受让人进行转让的。而有限责任公司的出资额是通过出资证明书表现出来的,除有限责任公司的国有股权转让是以拍卖、招投标、协议转让及法律法规规定的其他方式进行外,对有限责任公司的非国有股权转让的交易形式,国家相关法律法规并没有强制性的限制性要求。

      第三、对股东转让限制的不同。

      根据《公司法》第142条的规定,发起人持有的股份自公司成立之日起一年内不得转让,公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。虽然对有限责任公司股东转让其股权,没有在一定年限内禁止其转让的限制性规定,但根据《公司法》第72条的规定,股东向第三人转让其股权需要经过一定的程序,即股东向股东以外的人转让股权的,应当经其他股东过半数同意。经股东同意转让的股权,在同等条件下,其他股东有优先购买权,但是章程有不同约定的,以章程约定为准。

      第四、对董事、监事、高级管理人员所持股份转让的限制不同。

      根据《公司法》第142条的规定,董事、监事、高级管理人员应当申报其所持股份的变动情况,在任职期间每年转让的股份不得超过其所持公司股份总数的25%,且他们在离职后半年内,不得转让其所持的公司股份,公司章程还可做出其他限制性规定。而对于这些人员所持的有限责任公司股权转让,国家相关法律法规并没有限制性的规定。

      综上所述,有限责任公司的股权转让与股份有限公司的股权转让在交易场所、交易形式、对股东的转让限制及对董事、监事和高级管理人员所持的股份的转让限制上存在着一定区别,希望大家能有一定的了解。

     
  •   股份公司股权转让手续如何办理?股份公司股权转让的合法程序大致可以分为两种,一种是对内转让;另一种是对外转让,这两种方式转让的合法程序各是什么呢?下面在本文整理介绍。

      股份公司股权转让手续如何办理?

      (一)对内转让

      《公司法》第141条规定:发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。

      公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内,不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

      除了法律规定之外,如果公司章程对股东转让股权或股份有特别限制和要求的,股东订立股权转让合同时,不得违反这些规定。

      第71条规定:有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。

      股东向股东以外的人转让股权,应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意,其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的,视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的,不同意的股东应当购买该转让的股权;不购买的,视为同意转让。

      经股东同意转让的股权,在同等条件下,其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的,协商确定各自的购买比例;协商不成的,按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。

      公司章程对股权转让另有规定的,从其规定。

      (二)对外转让

      股东向股东以外的人转让股权,应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意,其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的,视为同意转让。

      其他股东半数以上不同意转让的,不同意的股东应当购买该转让的股权;不购买的,视为同意转让。经股东同意转让的股权,在同等条件下,其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的,协商确定各自的购买比例;协商不成的,按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。

      公司章程对股权转让另有规定的,从其规定。

      (责任编辑:六六)

     
  •   全部转让的,转让人不再是公司股东,受让人成为公司股东;部分转让的,转让人不再就已转让部分享受股东权益,受让人就已受让部分享受股东权益。

      被告单位上海安基生物科技股份有限公司(以下简称“安基公司”),注册地上海市张江高科技园区郭守敬路351弄2101室。被告人郑戈系安基公司的转让股权没有明确规定,依据法无明文规定不为罪原则,本案不构成刑事犯罪;股权转让属于安基公司与受让人之间的债权债务纠纷,本案应当作为民事案件处理。

      法院判决:被告单位安基公司违反国家政策及相关法律规定,未经证券监管部门的批准,委托他人以公开方式向社会公众发行股票,被告人郑戈系安基公司直接负责的主管人员,其行为均已构成擅自发行股票罪。理由有三:

      第一,转让非上市股份公司股权的行为违反法律规定。从1998年至案发,国家政策及行政法规都有限制性规定,经历“严令禁止--托管引导--明确规范”三个阶段;

      第二,到股权托管中心托管不影响本案定性。157名受让人到托管中心登记被列为公司股东,但实质上他们不享受股东权利和履行股东义务,股权托管的表面形式不能掩盖其行为的违法性;

      第三,转让股权行为依法构成擅自发行股票罪。被告人郑戈主观上具有犯罪故意,公司在主观上具有违法性认识。被告方擅自发行股票筹集资金达1109万元,但公司财务账目中却不能反映出经营活动的内容,且事发后未主动退出任何钱款,引起投资者的不满情绪及不断上访现象,完全符合数额巨大与后果严重的情节要件,造成严重的社会危害后果。

      据此判决,被告单位安基公司犯擅自发行股票罪,判处罚金人民币30万元。被告人郑戈犯擅自发行股票罪,判处有期徒刑二年。

      2009年9月宣判后,被告单位与被告人均未上诉,公诉机关未抗诉,本判决已经生效。

      【法官回应】

      本案构成擅自发行股票罪

      本案为上海首例擅自发行股票案,由上海市浦东新区人民法院审理。本案中,控辩双方对基本事实无争议,但对罪与非罪有重大分歧。如何界定非上市股份公司转让股权行为的刑、民分野,笔者作为主审法官,认为应从以下几方面综合分析判定。

      第一、非上市股份公司转让股权的法律规范与发展历程

      国家法律及相关政策对非上市股份公司的股权能否转让、如何转让,一直都有限制性规定,经历以下三个阶段。

      第一阶段,1998年到2002年为严令禁止。1998年国务院《转发证监会关于〈清理整顿场外非法股票交易方案〉的通知》、2003年证监会《关于处理非法代理买卖未上市公司股票有关问题的紧急通知》、2004年《关于进一步打击以证券期货投资为名进行违法犯罪活动的紧急通知》均规定,禁止从事非上市公司的股权交易,除进行股权整体转让外,严厉禁止代理和买卖非上市公司股票。

      第二阶段,2003年到2006年为托管引导。全国一些城市相继开展股权登记托管业务,2003年初上海成立股权托管中心与联合产权交易所。2005年初发布《关于进一步规范本市发起设立股份有限公司审批、登记和备案相关事项的通知》,要求国有股权必须到上海联合产权交易所交易、到托管中心登记,对于私有股权,采取自愿进场交易原则。

      第三阶段,2006年至今为明确规范。证券法规定,公开发行证券,必须经国务院证券监管管理机构或国务院授权的部门核准,并指出向不特定对象或向特定对象累计超过200人属于公开发行证券。2006年底《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》规定:第一,严禁擅自公开发行股票,向不特定对象或向特定对象累计超过200人为公开发行,应依法报经证监会核准。第二,严禁变相公开发行股票。非公开发行股票及股权转让,不得采用广告、广播、电话、说明会、公开劝诱等方式向社会公众发行。

      由此可见,对于非上市公司的股权交易,国家一直予以否定评价。本案被告在2001年至2007年8月期间,连续不间断地向社会公众转让股权,均违反上述规定。

      第二、被告方转让股权行为的违法性特征

      1.受让人属于不特定对象。区分特定对象与不特定对象,应当结合投资者的选择程序、承担风险能力与人数等因素综合分析。通常情况下,出让方委托中介机构面向社会公众采用推广会等方式进行宣传,随后筛选出合适的投资人,审查投资人的资产价值与申报财产内容的真实性、是否具备识别并承担风险能力等内容,明确提示投资风险,有明确的人数和资金总量的限制。对于符合上述条件的,应当认定为属于特定对象,相反,对于不设定任何标准和人数条件,不考察投资人的具体情况,只要出资即予以接纳的情况,应当认为是属于非特定对象的范围。本案中,安基公司委托中介公司与个人,随机向上海及浙江宁波等地的居民进行推销,不审查财产状况且没有人数限制,受让人属于不特定对象的范围。

      2.转让股权的价格具有不确定性。合法的转让股权应由第三方对公司财务状况进行审计,结合审计结论、运营情况、公司拟上市后的预增利润等综合因素,由出让方确定统一合理的出让价格,报证券监管部门批准备案后向全社会公布。本案中,转让股权价格未经过任何审计、批准备案、公开的程序,仅由被告人郑戈与中介公司商定,按照注册资本3400万元确定为3400万股,据审计报告显示,每股转让价格从1.5元到4.2元不等,包括12种不同价格。这充分说明,被告方转让股权价格的随意性和不确定性。

      3.采用公开形式转让股权。判断公开与非公开方式的标准,是区分信息沟通渠道是否畅通。非公开发行是指基于相互信任与意思自治原则,双方能够交流获取真实有效的信息,无需借助第三方力量来传递信息达到沟通目的。而公开发行由于面向社会公众且信息不对称,出让方需要借助中介力量,利用广告、公告、广播、电话、推介会、说明会、网络等方式传递信息,以达到吸引投资人获取资金的目的。本案中,被告方委托多家中介公司与个人,先采用随机拨打电话的方式,以提供理财帮助为名邀请不特定对象到中介公司,后由业务员介绍并推销股权,对于犹豫不决的客户,业务员就反复打电话以动员劝诱,这种形式属于公开发行。

      4.转让股权的运作模式不规范。笔者认为,由于涉及社会公众权益,转让股权必须接受多方面的监管,要求运作模式必须合法规范,包括中介机构的主体资格、签订合同的内容、披露信息的要求、财务情况公开、区分收费账户与公司账户、按约履行权利义务等等。本案中,被告方转让股权没有详细工作计划,没有披露公司财务状况,没有委托固定有资质的中介机构,没有与中介机构签订规范的服务合同,没有设置统一的收费账户。从2002年到2007年8月,被告方频繁地更换中介公司与个人,通过个人账户收取分配转让费用,财务账册中未列明费用的收取支配情况,这种运作模式完全不符合规范。

      5.托管形式不影响行为的违法性。托管中心是从事非上市股份公司股权集中托管、过户、查询、分红等业务的股权托管登记服务机构,其主要职能是股权托管、登记与服务。本案中,有157名受让人在购买股权后曾到托管中心进行登记领取托管卡,从形式上看,这部分人被列入股东名册且在工商部门备案,但实质上,他们不享受股东权利和履行股东义务。从全案情况分析,到托管中心登记的157人和未登记的106人,他们购买股权的目的完全一致,由于安基公司谎称将在美国上市,股票能获得巨大利润,并承诺如果不能上市将原价回购股票,全体受让人在相信投资能够保本的前提下才会出资,其主观目的都是通过投资直接换取利润,而非成为公司股东。托管中心作为第三方组织,对于股权转让行为只负责登记备案而没有审核及监督义务,托管登记的形式,仅证实双方确有股权转让行为,而不能证明股权转让行为本身的合法与否,因此这一情节不影响本案的定性。

      在确认被告方行为违法性的前提下,根据四部委《关于整治非法证券活动有关问题的通知》规定,公司、公司股东违反规定擅自向社会公众转让股票,应当追究擅自发行股票罪的责任。另据《关于经济犯罪案件追诉标准的规定》,擅自发行股票数额在50万以上,不能及时清偿或者清退、造成恶劣影响,予以追诉。本案符合上述犯罪构成要件的规定,故依法认定构成擅自发行股票罪。

      发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。

     
  •   核心内容:股权转让是指公司股东依法将自己的股份让渡给他人,使他人成为公司股东的民事法律行为。股权转让是股东行使股权经常而普遍的方式,我国《公司法》规定股东有权通过法定方式转让其全部出资或者部分出资。在本文中,将为您介绍公司股东名册的查阅权的主体范围,希望能对您有所帮助。

      根据公司法规定,对公司管理人员转让股份的限制主要有以下几方面的规定:

      1、法律规定的限制

      一是股份申报制度,公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况。二是限制转让比例。这些人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。三是限制转让时间。

      公司股票在证券交易所上市交易的,自上市交易之日起1年内不得转让。

      这些人员离职后半年内,不得转让其所持有的本公司股份。由于公司董事、监事以及高级管理人员对公司负有忠诚义务和勤勉义务,其行为只能有利于公司的发展,而不能作出有损公司经营发展的事情,因此,公司法作出上述限制性规定的目的是防止上述人员利用了解公司内幕信息的机会从事投机行为,损害其他投资者的合法权益。如果上述人员属于公司法规定的“发起人”,则同时适用有关发起人的限制性规定。

      2、公司章程规定的限制

      按照公司法规定,公司章程可以对公司董事、监事以及高级管理人员等法定的公司管理人员转让股份作出更严格的规定,如可以在公司章程中规定公司董事、监事以及高级管理人员等在任职期间一律不得转让股份。

     
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