融资融券余额增加好还是减少好
导读:
融资融券在进行交易的时候,是要根据相关的法律规定来进行的,而对于其的余额也是需要来进行相关的确定的,不然就会导致其变化。那么今天就跟法律快车小编一起来看看融资融券余额增加好还是减少好以及相关问题的解答是怎样的吧!
融资余额越高,说明大家都看涨,融券余额越多,则说明大家都看跌,所以说融资余额多好。
1、融资
融资和融券实际上都是一种借贷投资。股民和机构可以向证券公司“借款”(借入想要数量的股票),同时缴纳一定比例的保证金。如果是看涨股票,那么就借入股票,在高点卖出,赚得中间差价,归还借入时股票价格对应的钱款即可,这就是融资操作。如果是看跌,那么借来的股票就卖出,在低位时买回,归还对应数量的股票,仍然是赚取中间差价,这就是融券操作。
2、融资余额
融资余额是指投资者每日融资买进与归还借款间的差额的累积。其实我们简单点理解,就是每日投资者还欠证券公司的股票的价值总额,一般情况统计的都是所有证券公司的总额,所以它就代表了融资业务市场的规模。它的公式是:
本日融资余额=前日融资余额+本日融资买入额-本日融资偿还额.
(1)投资者在从事融资交易期间,如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高,证券公司将相应调高融资利率,投资者的融资成本将增加。
(2)投资者在从事融资交易期间,如果发生融资标的证券范围调整、标的证券暂停上市或终止上市等情况,投资者可能被证券公司要求提前了结融资交易并可能因此带来损失。
在融资买入时还应注意:融资交易具有杠杆交易特性,证券价格的合理波动就能放大投资者的盈利和亏损,投资者需要有较强的风险控制能力和承受能力。
(一)杠杆交易风险
融资融券交易具有杠杆交易特点,投资者在从事融资融券交易时,如同普通交易一样,要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆,亏损将进一步放大。例如投资者以100万元普通买入一只股票,该股票从10元/股下跌到8元/股,投资者的损失是20万元,亏损20%;如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例融资200万元买入同一只股票,该股票从10元/股下跌到8元/股,投资者的损失是40万元,亏损40%。投资者要清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。
此外,融资融券交易需要支付利息费用。投资者融资买入某只证券后,如果证券价格下跌,则投资者不仅要承担投资损失,还要支付融资利息;投资者融券卖出某只证券后,如果证券的价格上涨,则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失,还要支付融券费用。
(二)强制平仓风险
融资融券交易中,投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外,还存在着较为复杂的债权债务关系,以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权,对投资者信用账户的资产负债情况实时监控,在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。
投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况:
1、投资者在从事融资融券交易期间,如果不能按照合同约定的期限清偿债务,证券公司有权按照合同约定执行强制平仓,由此可能给投资者带来损失;
2、投资者在从事融资融券交易期间,如果证券价格波动导致维持担保比例低于最低维持担保比例,证券公司将以合同约定的通知与送达方式,向投资者发送追加担保物通知。投资者如果不能在约定的时间内足额追加担保物,证券公司有权对投资者信用账户内资产执行强制平仓,投资者可能面临损失;
3、投资者在从事融资融券交易期间,如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施,投资者信用账户内资产可能被证券公司执行强制平仓、提前了结融资融券债务。
(三)监管风险
监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时,都将对融资融券交易采取监管措施,以维护市场平稳运行,甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响,投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失,密切关注市场状况、提前预防。
1、投资者在从事融资融券交易期间,如果发生标的证券暂停交易或终止上市等情况,投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险,由此可能会给投资者造成损失;
2、投资者在从事融资融券交易期间,如果证券公司提高追加担保物和强制平仓的条件,造成投资者提前进入追加担保物或强制平仓状态,由此可能会给投资者造成损失;
3、投资者在从事融资融券交易期间,证券公司制定了一系列交易限制的措施,比如单一客户融资规模、融券规模占净资本的比例、单一担保证券占该证券总市值的比例等指标,当这些指标到达阈值时,投资者的交易将受到限制,由此可能会给投资者造成损失;
4、投资者从事融资融券交易的证券公司有可能因融资融券资质出现问题,而造成投资者无法进行融资融券交易,由此可能给投资者带来损失。
(四)其他风险
1、投资者在从事融资融券交易期间,如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高,证券公司将相应调高融资利率或融券费率,投资者将面临融资融券成本增加的风险;
2、投资者在从事融资融券交易期间,相关信息的通知送达至关重要。《融资融券合同》中通常会约定通知送达的具体方式、内容和要求。当证券公司按照《融资融券合同》要求履行了通知义务后即视为送达,如果投资者未能关注到通知内容并采取相应措施,就可能因此承担不利后果。
3、投资者在从事融资融券交易期间,如果因信用证券账户卡、身份证件和交易密码等保管不善或者将信用账户出借给他人使用,可能遭受意外损失,因为任何通过密码验证后提交的交易申请,都将被视为投资者自身的行为或投资者合法授权的行为,所引起的法律后果均由该投资者承担。
4、投资者在从事融资融券交易期间,如果其信用资质状况降低,证券公司会相应降低对投资者的信用额度,从而造成投资者交易受到限制,投资者可能遭受损失。
投资者在参与融资融券交易前,应认真学习融资融券相关法律法规、掌握融资融券业务规则,阅读并理解证券公司融资融券合同和风险揭示条款,充分评估自身的风险承受能力、做好财务安排,合理规避各类风险。
看到这里,法律快车小编相信你也了解了相关的知识内容了,在进行融资融券的余额确定的时候,是要根据其相关的法律规定来进行的。好了以上就是融资融券余额增加好还是减少好的相关内容,如果你还有疑问,可以咨询我们的律师。
拓展阅读
声明:该作品系作者结合法律法规,政府官网及互联网相关知识整合,如若内容错误请通过【投诉】功能联系删除.
相关知识推荐
中国证监会22日发布《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》,明确了申请首批试点的证券公司条件,包括净资本50亿元以上、分类评价为A类、参加过全网测试
我国资本市场要推出金融期货,尤其是股指期货,必须先推出融资融券,这是成熟的市场人士的共识。否则的话,股指期货好似空中楼阁、无根之萍。有了现货基础才能坚定不移的做
-杠杆效应放大风险投资者通过融资融券可以扩大交易额度,利用较少资本来获取较大利润,这必然也放大了风险。投资者将股票作为担保品进行融资时,既需要承担原有的股票价格
昨晚,证监会发布开展券商融资融券业务试点工作的指导意见,规定首批申请试点的证券公司最低门槛为:最近6个月净资本50亿元以上,这远远高于原来市场盛传的12亿元。指
物业管理公司聘请的法律顾问的职责范围包括:法律咨询;商业谈判;对重大经营决策提出法律意见;起草、审核规章与合同;办理工商登记;代理诉讼和非诉活动;聘任董事会秘书
诉讼期间单位被吊销营业执照后关闭跑路的,劳动者可要求用人单位和其出资人、开办单位或者主管部门承担相应的的责任。当事人可以申请变更主体,仲裁委委员、人民法院也可依
公司不在收入证明上盖章的,劳动者可以搜集其他证据证明收入,比如:1、到地税局打印的个人完税证明;2、社保缴纳证明;3、到银行打印的工资发放明细;4、工资条;5、
公司不给员工的收入证明盖章的,员工可以提交以下证据来进行证明:1、到地税局打印个人完税证明;2、带身份证到社保局自助机上打印社保缴纳证明;3、到银行打印工资发放
董事会的召开形式主要包括:1、定期召开。董事会每年度至少召开两次会议;2、临时召开。代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会,可以提议召开董事会
公司法集团董事会的规定包括以下方面的内容:1、董事会的设立;2、董事会的组成人员;3、董事任期;4、董事会职权;5、董事会会议的召集与主持;6、董事会的议事方式