P2P网贷平台，到底该不该投

2018-7-10

近几年来，P2P网贷平台一夜爆雷，投资人半生积蓄血本无归的事件和新闻此起彼伏、不绝于耳。一友人因此问我，网贷平台到底该不该投？

作为曾服务于多家网贷机构风控部门的法律人，我的切身体会是，网贷平台最好不要投，原因有以下几点：

1、网贷平台只是不具备金融机构准入资格的金融公司，其风险管理能力弱，根本无法保障资金安全和收益

网贷平台很多项目都是关联融资，在银行或其他金融机构根本不可能通过风险审查，只得进行包装后在自家平台“揽储”，除了平台的实际控制人，很多高管甚至都不知道资金的真实用途，平台只收取中介服务费，而该服务费收入本身根本不足以维持平台的正常运营，因此平台与借款人之间一定会有其他利益往来。这样在平台上借来的资金如何能产生收益覆盖投资人的利息和平台的运营成本，本身就是最大的问题。唯一的解决途径只能是借新还旧，随着雪球越滚越大，累积的风险也越来越高，爆雷也只是迟早之事。

2、网贷平台法律定位为信息中介，一般不用为投资人的损失埋单

    根据我国网贷平台监管的相关法律和精神，网贷平台只是信息服务中介，并不是投资人款项的借款人，因此并没有还款义务。也就是说，只要平台尽到了基本的审核和披露等义务，投资的风险百分之百是由投资人自身承担。而该审核和披露信息中的真正风险，并非一般投资人能识别。只看到利率高或者平台知名度大就狂奔而去，必定会因盲目跟风而输的一败涂地。

3、网贷平台的违法成本相对于其巨额经济利益，简直不要太悬殊，不少人愿意为之铤而走险

目前爆雷平台，一般的集资金额都在亿元级以上，而针对爆雷网贷平台，一般只有其实际控制人及少数几个核心人员被定个非法吸收公众存款罪，最高刑期只有十年。巨大的经济利益和不高于十年的刑期相比，显然后者有点微不足道。这也是很多人为此赴汤蹈火的原因所在。

因此，针对网贷平台，我的看法是，最好不要投；如果非要投，请少投！