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债券发行的流程

债券发行的流程

发布时间 :2019-06-24 15:34浏览量 : 136
公司发行债券最主要的目的就是为了融资的,因为债券在市场当中属于一种流动性的金融工具,都是经过证券委员会的严格审查以后才能够在市场当中按照国家规定的程序发行。下面为你整理了债券发行的流程的相关知识,欢迎阅读。
  •   公司债券的发行在金融业中占的比重越来越大,为经济发展提供了一定的作用,公司债券又分为小公募公司债券、大公募公司债券、私募债券。在本文中将会从债券的种类、三个方面规定的条件以及小公募公司债券发行的流程展开对小公募公司债券进行介绍,希望对大家有帮助。

      一、公司债券种类

      《中华人民共和国公司法》第一百五十三条规定,本法所称公司债券,是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券;《公司债券发行与交易管理办法》则将公司债券区分为公开发行的债券及非公开发行的债券,其中市场将向公众投资者公开发行的债券称为“大公募”;将向合格投资者公开发行的债券称为“小公募”;而将向合格投资者非公开发行的债券称为“私募债”。

      二、小公募发行的条件

      1、《中华人民共和国证券法》规定的条件

      第十六条规定,公开发行公司债券,应当符合下列条件:

      (1)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

      (2)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

      (3)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

      (4)筹集的资金投向符合国家产业政策;

      (5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

      (6)国务院规定的其他条件。

      公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。

      2、《公司债券发行与交易管理办法》规定的条件

      第十七条规定,存在下列情形之一的,不得公开发行公司债券:

      (1)最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载,或公司存在其他重大违法行为;

      (2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

      (3)对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实,仍处于继续状态;

      (4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

      3、证券交易所规定的条件

      如房地产企业发行“小公募”,还应当符合证券交易所的特别规定。如深圳证券交易所在《债券业务办理指南第1号——公开发行公司债券上市预审核、发行及上市业务办理》中作出特别规定。

      三、小公募公司债券发行的流程

      1、准备及申报阶段

      (1)公司内部组建债券工作小组并确定相应的证券中介机构(券商、律所、评级、审计);

      (2)各中介机构对公司进行尽职调查,并就尽职调查结果向公司提出建议。如公司暂不符合发行条件,应向公司提出整改方案,并及时跟踪整改结果;

      (3)待公司符合“小公募”发行条件后,董事会确定具体发行方案并提交公司股东会/股东大会审议通过,如国有独资企业发行债券,应由国家授权投资管理的机构或部门作出决定。

      2、发行审核阶段

      (1)在公司作出发行“小公募”的决议后,必须依照相关法律、法规及规范性文件向证券交易所提交规定的申请文件,由其进行预审,其中最主要的申请文件包括:募集说明书、审计报告、评级报告及法律意见书等。

      (2)证券交易所审核公司提交的“小公募”的申请文件后,如认为有问题需要公司回答或补充披露的,则会向公司下发反馈意见,公司应在证券交易所规定的时间内回答,反馈意见没有次数限制。在证券交易所预审通过并出具无异议函之后,再向中国证监会报送申请材料。中国证监会自受理发行申请文件之日起三个月内作出是否核准的决定。实践中,中国证监会审批“小公募”时主要参考证券交易所提交的预审核报告意见。

      3、发行及上市阶段

      (1)公司在取得中国证监会核准发行的行政许可后,按照核准文件的规定,可一次发行,也可分期发行。一次发行的,应自中国证监会核准之日起6个月内一次性完成发行。分期发行的,应自中国证监会核准之日起12个月内完成首期发行,剩余数量应当在24个月内发行完毕;

      (2)公司应当与主承销商组织推介、定价与配售等发行工作。其中,可以采取招标、簿记建档或簿记建档与网上发行相结合的方式发行公司债券。采取簿记建档发行的,公司、簿记管理人应在发行前协商确定簿记建档利率(价格)区间,制定发行方案,明确簿记场所、簿记建档发行流程、价格或利率确定原则和配售规则、应急处理和簿记记录等内容;

      (3)上述工作完成后,公司应当按照证券交易所的规定提交发行申请,发行申请文件主要有:募集说明书及其摘要、发行公告、发行核准批文等;

      (4)发行申请通过后,公司应当提交票面利率和发行结果公告并及时做好债券持有人整理等工作;

      (5)公司应当在发行结束日五个工作日内提交上市申请,上市申请文件主要有:上市申请书、核准债券发行的文件、募集资金证明文件、债券持有人名册、审计报告、评级报告、法律意见书、担保文件(若有)。申请通过后,“小公募”可以在证券交易所市场流通转让。

      4、持续跟踪阶段

      (1)券商应履行持续督导义务,如每年至少发布一次《受托管理事务报告》;监督募集资金的使用;持续关注公司及保证人的资信等偿债保障措施的实施情况;出现影响债券持有人重大权益时,债券受托管理人应及时召集债券持有人会议。

      (2)公司应当及时披露债券存续期内可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项。同时,若债券到期,公司应当及时履行兑付义务。

      在本文中重点介绍了小公募公司债券发行的流程,包括准备及申报阶段、发行审核阶段、发行及上市阶段、持续跟踪阶段,对债券发行流程进行了梳理,简单的介绍了公司债券的种类及发行的条件,希望对大家对于小公募公司债券发行的流程有更好的理解,谢谢阅读!

     
  •   一般的公司发行股票或者是债券都是为了将自己的公司做大做强, 而且现在只要是股份有限公司就会乐意去发行债券,因为可以更好的对他们的公司在升级换代上提供很大的帮助,而且也可以为他们公司股东注入新鲜血液。那么非上市公司债券发行流程是怎么样的呢?接下来就为大家来解答一下关于非上市公司债券发行流程及其相关问题。

      一、非上市公司债券发行流程:

      对于发行企业债,在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商,由主承销商配合企业以及相关地方政府部门完成以下工作。

      (一)确定发行主体;

      (二)确定担保人或担保方式,担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式;

      (三)确定筹集资金的使用项目;

      (四)确定其他中介机构;

      (五)确定发行方案;

      (六)主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请;

      (七)主承销商协助企业建立与主管部门的关系;

      (八)制作申请材料并报国家发改委审批;

      (九)发行和承销准备工作;

      (十)发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等;

      (十一)其他工作包括信息披露、在每个环节作企业的顾问等。

      二、非上市公司债券发行需要满足哪些条件?

      企业债券的主管部门是国家发改委,根据《企业债券管理条例》、发改财经【2004】1134号文和发改财经【2008】7号文的规定,企业债券发行人必须满足如下条件:

      (一)筹集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向,所需相关手续齐全,包括主管机关批文、土地、环评等;

      (二)企业存续时间超过三年,近三年没有重大违法违规行为;

      (三)已经发行的企业债券或者其它债务未处于违约或者延迟支付本息的状态;

      (四)企业累计发行债券余额不得超过其净资产(不含少数股东权益)40%;

      (五)近三年连续盈利,且近三年平均净利润足以支付债券一年的利息,现实审批时国家发改委一般要求近三年平均净利润能够覆盖债券一年利息的1.5倍;

      (六)用于固定资产投资项目的,应符合固定资产投资项目资本金制度的要求,原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权(股权)的,比照该比例执行。用于补充营运资金的,不超过发债总额的20%。

      三、非上市公司可以发行债券吗?

      非上市公司可以发行债券,其方法步骤和上市公司一样,只是不能在交易所挂牌交易;至于对股本的影响,要看发行公告,看是否允许债转股,如果允许,将加大股本总数。

      发行债券是发行人以借贷资金为目的,依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为,债券发行是证券发行的重要形式之一。是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程,发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。

      发行债券的优缺点介于上市和银行借款之间,也是一种实用的融资手段,但关键是选好发债时机。选择发债时机要充分考虑对未来利率的走势预期。债券种类很多,国内常见的有企业债券和公司债券以及可转换债券。企业债券要求较低,公司债券要求则相对严格,只有国有独资公司、上市公司、两个国有投资主体设立的有限责任公司才有发行资格,并且对企业资产负债率以及资本金等都有严格限制。可转换债券只有重点国有企业和上市公司才能够发行。

      采用发行债券的方式进行融资,其好处在于还款期限较长,附加限制少,资金成本也不太高,但手续复杂,对企业要求严格,而且我国债券市场相对清淡,交投不活跃,发行风险大,特别是长期债券,面临的利率风险较大,而又欠缺风险管理的金融工具。

      以上就是关于非上市公司债券发行流程及其相关问题。非上市公司债券发行的流程就是和一般的公司发行的债券一样的,但是也要在发行的时候避免发行一些垃圾债券。希望这些资料和步骤足够的清晰,假如您对此仍有疑问的话还是建议您到相关律师事务所咨询,为您解决一些与这方面相关的分歧并解决与非上市公司债券发行相关的问题是我们的荣幸。希望对您有帮助,感谢您的阅读。

     
  •   企业在经营发展过程中难免遇到资金周转不灵的问题,有些企业就会选择发行公司债券来渡过此次危及。而对于公司债券的发行,尤其特定的要求及步骤程序。那么企业公司债券发行流程是怎样的呢?

      1、作出决议或决定

      股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,由董事会制订方案,股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。

      2、申请发行

      公司在作出发行公司债券的决议或者决定后,必须依照公司法规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准,所提交的申请文件,必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括:公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。

      3、发行公司债券的批准

      国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行,该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的,应当作出说明。

      4、公告募集办法

      发行公司债券申请经批准后,应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项:

      (1)公司名称;

      (2)债券总额和债券的票面金额;

      (3)债券的利率;

      (4)还本付息的期限和方式;

      (5)债券发行的起止日期;

      (6)公司净资产额;

      (7)已发行的尚未到期的公司债券总额;

      (8)公司债券的承销机构。

      5、公司债券的载明事项

      公司发行公司债券,必须在债券上载明公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项,并由董事长签名,公司盖章。

      6、公司债券存根簿

      公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿。发行记名公司债券的,应当在公司债券存根簿上载明下列事项:

      (1)债券持有人的姓名或者名称及住所;

      (2)债券持有人取得债券的日期及债务的编号;

      (3)债券总额,债券的票面金额,债券的利率,债券的还本付息的期限和方式;

      (4)债券的发行日期。

      7、发行中不当行为的纠正

      国务院授权的部门对已作出的审批公司债券发行的决定,发现不符合法律、行政法规规定的,应当予以撤销;尚未发行的,停止发行;已经发行公司债券的,发行的公司应当向认购人退还所缴股款并加算银行同期存款利息。

     
  •   摘要:可转换债券是债券的一种,它可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面利率。下面将为您介绍可转换公司债券的发行条件和流程,希望对您有所帮助。

      一、可转换公司债券的定义

      可转换债券是债券的一种,它可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面利率。从本质上讲,可转换债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份期权,并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

      二、可转换公司债券的发行条件

      (1)最近3年连续盈利,且最近3年净资产收益率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但是不得低于7%;

      (2)可转换债券发行后,公司资产负债率不高于70%;

      (3)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

      (4)上市公司发行可转换债券,还应当符合关于公开发行股票的条件。

      发行分离交易的可转换公司债券,除符合公开发行证券的一般条件外,还应当符合的规定包括:公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息;本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%,预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额等。分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的,赋予债券持有人一次回售的权利。

      所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价;认股权证的存续期间不超过公司债券的期限,自发行结束之日起不少于6个月;募集说明书公告的权证存续期限不得调整;认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权,行权期间为存续期限届满前的一段期间,或者是存续期限内的特定交易日。

      三、可转换公司债券的发行流程

      1.可转换公司债券的发行

      可转债发行时,要对负债成份和权益成份进行分拆。

      注意:发行费用的处理:应按负债成份和权益成份初始确认金额的比例进行分摊。

      2.期末摊余成本的计算:同一般公司债券。

      3.可转换债券转股时的处理

      借:应付债券——可转债——面值——可转债——应计利息——可转债——利息调整(或贷记)资本公积——其他资本公积。

      贷:股本资本公积——股本溢价(倒挤);可转换公司债券的初始确认。

      企业发行的可转换公司债券,应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆,在进行分拆时,应当先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额,确认为应付债券;再按整体发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额,确认为资本公积。

      发行可转换公司债券发生的交易费用,应当在负债成份和权益成份之间按照各自初始确认金额(相对公允价值)的相对比例进行分摊。

      企业应按实际收到的款项,借记“银行存款”等科目,按可转换公司债券包含的负债成份面值,贷记“应付债券——可转换公司债券——面值”科目,按权益成份的公允价值,贷记“资本公积——其他资本公积”科目,按其差额,借记或贷记“应付债券——可转换公司债券——利息调整”科目。

     
  •   摘要:公开发行公司债券审核工作流程具体分为两个方面,一是面向公众投资者公开发行公司债券的审核流程,二是面向合格投资者公开发行公司债券的审核流程,下面由在本文中为您详细介绍。

      一、面向公众投资者公开发行公司债券的审核流程

      (一)审核流程图

      主要审核环节

      1.受理

      中国证监会行政许可受理部门根据《程序规定》、《管理办法》等要求,接收公司债券发行申请文件,并按程序转公司债券监管部。

      公司债券监管部对申请材料进行形式审查。需要发行人补正的,按规定提出补正要求;认为申请材料形式要件齐备,符合受理条件的,通知受理部门作出受理决定;发行人未在规定时间内提交补正材料,或提交的补正材料不符合法定形式的,通知受理部门作出不予受理决定。

      2.审核

      申请受理后,公司债券监管部将根据回避要求等确定审核人员。审核人员分别从财务和非财务角度对申报材料进行审核,并适时启动诚信档案查询程序。审核工作遵循双处双审、书面反馈、集体讨论的原则。

      3.反馈

      审核人员审阅发行人申请文件,提出初审意见,提交反馈会集体讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的问题、拟反馈意见及其他需要会议讨论的事项,通过集体决策方式确定反馈意见。

      原则上反馈会按照申请文件受理时间顺序安排。反馈会后形成书面反馈意见,履行内部程序后转受理部门通知、送达发行人。自申请材料受理至首次反馈意见发出期间为静默期,审核人员不接受发行人来电来访及其他任何形式的沟通交流。

      发行人应当在规定时间内向受理部门提交反馈意见回复材料。期间,如有疑问可与审核人员通过电话、邮件、传真、会谈等方式进行沟通。当面会谈沟通的,公司债券监管部应指定两名以上工作人员在办公场所与发行人及其中介机构会谈。

      4.行政许可决定

      公司债券监管部召开审核专题会,集体讨论形成审核意见。原则上依据受理时间顺序安排审核专题会。

      审核专题会对发行人的基本情况、审核中发现的主要问题以及反馈意见回复情况进行集体讨论,形成公司债券发行申请的审核意见。审核专题会审核意见分为通过、有条件通过和不予通过。对于发行申请材料仍存在尚需进一步落实的重大问题的,公司债券监管部可以按规定再次发出书面反馈意见。

      中国证监会履行核准或者不予核准公司债券发行行政许可的签批程序后,审结发文,公司债券监管部及时完成申请文件原件的封卷归档工作。

      发行人领取核准发行批文后,无重大期后事项或已履行完期后事项程序的,可按相关规定启动发行。

      5.期后事项

      对于发行人和主承销商领取批文后发生重大事项(简称“期后事项”)的,发行人及相关中介机构应按规定向公司债券监管部提交期后事项材料,对该事项是否影响发行条件发表明确意见。

      审核人员按要求及时提出处理意见,需提交审核专题会重新审议的,按照相关规定履行内部工作程序。

      (三)与审核流程相关的其他事项

      公司债券发行申请审核过程中,涉及国家产业政策、宏观调控等事项的,我会可征询国务院相关部委的意见。

      公司债券发行审核过程中的终止审查、中止审查和恢复审查按照《程序规定》的相关规定执行。

      二、面向合格投资者公开发行公司债券的审核流程

      (一)审核流程图

      (二)主要审核环节

      1.受理

      发行人在交易场所预审同意后正式向中国证监会提交发行申请。按照《程序规定》、《管理办法》等要求,中国证监会通过交易场所接收并受理。

      2.简化审核程序

      申请受理后,公司债券监管部以交易场所上市(挂牌)审核意见为基础简化核准程序。

      3.行政许可决定

      中国证监会履行核准或者不予核准公司债券发行行政许可的签批程序后,审结发文。

      发行人到交易场所领取核准发行批文后,无重大事项或已履行完重大事项程序的,可按相关规定启动发行。

      (三)与审核流程相关的其他事项

      公司债券发行申请审核过程中,涉及国家产业政策、宏观调控等事项的,我会可征询国务院相关部委的意见。

      公司债券发行审核过程中的终止审查、中止审查和恢复审查按照《程序规定》的相关规定执行。

     
  •   金融债券的发行条件和流程是什么?金融债券是金融机构为主体,向个人发行债券的有价证券。但并不是所有金融机构都可以发行金融债券的,需要满足一定的条件和走合法的程序,下面在本文整理介绍金融债券发行的相关内容。

      金融债券的发行条件

      全国银行间债券市场金融债券发行管理办法(中国人民银行令[2005]第1号)规定:

      (1)政策性银行发行金融债券,应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请,经中国人民银行核准后方可发行。政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容,如需调整,应及时报中国人民银行核准。

      (2)商业银行发行金融债券应具备以下条件:具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于4%;最近三年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近三年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。

      (3)企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件:具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统;具有从事金融债券发行的合格专业人员;财务公司设立1年以上,经营状况良好,申请前1年利润率不低于行业平均水平,且有稳定的盈利预期;申请前1年,不良资产率低于行业平均水平,资产损失准备拨备充足;申请前1年,注册资本金不低于3亿元人民币,净资产不低于行业平均水平;近3年无重大违法违规记录;无到期不能支付债务;财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%,发行金融债券后,资本充足率不低于10%;资本充足率不低于10%;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近三年没有重大违法、违规行为。

      金融债券的发行流程

      金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行。

      金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。发行金融债券时,发行人应组建承销团,承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的金融债券。发行金融债券的承销可采用协议承销、招标承销等方式。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券,并在规定期限内完成发行。发行结束后10个工作日内,发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。

     
  •   企业债券发行流程是怎样的?企业债券发行流程分为四个阶段,分别是申报材料制作阶段,包括发行人与发改部门就发行债券的预购通,制作申请报告等;发行报批阶段,包括上报发行申报材料和跟踪跟进申报流程;债券正式发行阶段,如刊登发行公告、市场宣传工作等;发行后期管理工作,如制定偿债计划等。在本文就企业债券发行的四个阶段详细介绍。

      一、申报材料制作阶段

      1、发行人形成发债意愿并与发改部门预沟通。

      2、制作发行人本次债券发行的申请报告。

      3、召开股东大会,形成董事会决议,制定债券发行章程。

      4、出具发行企业债券可行性研究报告。报告应包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等。

      5、安排担保事宜。发行人做好企业债券发行的担保工作,按照《担保法》的有关规定,聘请其他独立经济法人依法进行担保,并按照规定格式以书面形式出具担保函。

      6、安排审计机构。发行人及其担保人提供的最近三年财务报表(包括资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表),经具有从业资格的会计师事务所进行审计。

      7、安排信用评级。发行人聘请有资格的信用评级机构对其发行的企业债券进行信用评级。

      8、安排律师认证工作。企业债券发行申请材料由具有从业资格的律师事务所进行资格审查和提供法律认证。

      9、组建营销团。企业债券由具有承销资格的证券经营机构承销,企业不得自行销售企业债券。主承销商由企业自主选择。需要组织承销团的,由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券,可以采取代销、余额包销或全额包销方式,承销方式由发行人和主承销商协商确定。

      10、主承销商协助制作完成债券申报材料,并报送省发改委,由省发改委转报国家发改委。

      二、发行报批阶段

      1、上报发行申报材料。按照公开发行企业债券申请材料目录及其规定格式,逐级上报企业债券发行方案。经省发展改革委审核后,向国家发展改革委申请。

      2、跟踪核准进程。国家发展改革委受理企业发债申请后,依据法律法规及有关文件规定,对申请材料进行审核。符合发债条件、申请材料齐全的直接予以核准。申请材料存在不足或需要补充有关材料的,应及时向发行人和主承销商提出反馈意见。发行人及主承销商根据反馈意见对申请材料进行补充、修改和完善,重要问题应出具文件进行说明。

      3、修改方案及材料。发行人及主承销商根据国家发展改革委提出的反馈意见,对企业债券发行方案及申报材料进行修改和调整,并出具文件进行说明。

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      4、债券发行会签。国家发展改革委分别会签中国人民银行、中国证监会后,印发企业债券发行批准文件,并抄送各营业网点所在地省级发展改革部门等有关单位。

      5、会签结束拿到批文。企业债券发行批准文件由国家发展改革委批复给省发展改革委后(中央企业除外),再由省发展改革委批复给企业或相关市发展改革委。

      三、债券正式发行阶段

      1、刊登发行公告。发行人应当通过指定媒体,在债券发行首日3日前公告企业债券发行公告或公司债券募集说明书。发行公告和募集说明书应当真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

      2、市场宣传工作。承销团做好债券销售市场宣传工作,推广债券的发行和认购工作。

      3、债券销售工作。在企业债券发行过程中,各承销商面向社会公开零售企业债券的所有营业网点及每个营业网点的承销份额。

      4、承销团工作监控。发行人应当及时了解承销工作进度和发行销售情况。

      5、募集资金划付。承销团销售债券募集到的资金应划付到发行人专门的资金账户。

      6、验收资金。发行人根据债券的发行情况对募集资金相关情况进行查验。

      四、发行后期管理工作

      1、实名制记账式企业债券应当按照有关规定进行债权登记托管。托管人为实名制记账式企业债券的法定债权登记人,在企业债券发行结束后负责对企业债券进行债权管理、权益监护和代理兑付,并负责向投资者提供有关信息服务。

      2、制定偿债计划。发行人、担保人应制定切实可行的偿债计划并认真执行,确保企业债券本息按期兑付。

      3、发行人应当在债券本金兑付首日60日前向国家发展改革委及省级发展改革部门报告兑付方案,并于兑付首日5个工作日前通过指定媒体公布兑付事项。

      4、企业债券本息兑付首日5个工作日前,发行人应当将兑付资金全额划入指定账户。实名制记账式企业债券划入托管人指定的账户;无记名实物券企业债券划入主承销商指定的账户。

      5、发行人不能按照规定期限履行兑付义务的,主承销商应当及时通知担保人履行担保义务。

      6、发行人应当在债券存续期间的每一会计年度结束之日起4个月内,向国家发展改革委及省级发展改革部门报送发行人、担保人经审计的年度财务报告,并公开披露。

      7、主承销商应当在企业债券发行和兑付工作结束后15个工作日内,将企业债券发行、兑付情况报国家发展改革委及省级发展改革部门。

      8、在企业债券存续期内,发行人、担保人发生可能影响企业债券兑付的重大事项时,发行人应当及时向国家发展改革委报告,并公开披露。

      9、在企业债券存续期内,发行人应当委托原信用评级机构每年至少进行一次跟踪评级,并于信用评级机构出具企业债券跟踪评级结果之后十五日内,将跟踪评级结果报国家发展改革委及省级发展改革部门,并公告披露。

     
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