当一家发行人通过证券市场筹集资金时,就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券,这就是我们所说的证券承销,那证券承销方式包括哪些?一般证券承销风险有哪些?针对这几个问题下面法律快车小编为您解答疑惑,希望能够对您有所帮助。

  一、证券承销方式包括哪些

  1、包销是指发行人与承销机构签订合同,由承销机构买下全部或销售剩余部分的证券,承担全部销售风险。适用于那些资金需求量大、社会知名度低而且缺乏证券发行经验的企业。

  2、投标承购通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种形式发行的证券通常信用较高,受到投资者欢迎的证券。

  3、代销一般是由投资银行认为该证券的信用等级较低,承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托,代理其销售证券,如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去,则将剩余部分返回证券发行者,发行风险由发行者自己承担。

  4、赞助推销是指当发行公司增资扩股时,其主要对象是现在股东,但又不能确保现有股东均认购其证券,为防止难以及时筹集到所需资金,甚至引起本公司股票价格下跌,发行公司一般都要委托投资银行办理对先有股东发行新股的工作,从而将风险转嫁给投资银行。

一般证券承销风险有哪些

  二、一般证券承销风险有哪些

  1、市场状况,交易市场处于不景气状况下,证券推销的任务就较难完成,投资银行不得不被迫持有部分股票;

  2、证券潜质,尤其对股票来说,如果潜质优良,则投资银行能有效地规避风险,即使推销不出,当持有的股票在二级市场上得到升值时,也能顺利抛售并获得利差收入;

  3、发行方式设计,如公募还是私募,定价发信还是竞价发行,网上发行还是网下发行也影响着承销风险;

  4、承销团,组建一个大型的承销通常可以抵消一些风险因素;

  5、其他风险,如承销人为了承揽业务而支出的费用。

  以上就是法律快车小编为您介绍的关于“一般证券承销风险有哪些”的相关知识,证券销售行业行业存在风险并不奇怪,我们能做的就是在证券交易中规避风险。如果你还有其他的法律问题,欢迎咨询法律快车,我们会有专业的律师为您解答疑惑。